中小企业现金流管理中存在的问题及优化对策研究

一、引言

中小企业在我国经济体系中占据着重要地位，为推动经济增长、促进就业、激发创新活力发挥了关键作用。然而，在复杂多变的市场环境下，中小企业面临着诸多挑战，其中现金流管理问题尤为突出。现金流如同企业的 “血液”，贯穿于企业生产经营的各个环节，良好的现金流管理能够确保企业资金的顺畅周转，为企业的持续发展提供坚实保障。反之，现金流管理不善则可能导致企业资金链断裂，陷入财务困境，甚至面临破产风险。因此，深入研究中小企业现金流管理中存在的问题，并提出切实可行的优化对策，具有重要的现实意义。

二、中小企业现金流管理存在的问题

2.1 应收账款回收困难

许多中小企业为了抢占市场份额，扩大销售规模，在销售过程中允许客户 “先拿货、后付款”，这种宽松的信用政策虽然在一定程度上促进了销售，但也导致应收账款规模不断扩大，回收周期延长。部分客户信用意识淡薄，故意拖欠货款，甚至出现无力偿还的情况，使得企业应收账款坏账风险增加。例如，一家服装厂给某电商平台供货，账期长达 90 天，然而电商平台突然倒闭，服装厂 50 万货款无法收回，直接遭受重大损失。

2.2 库存管理不善

部分中小企业老板缺乏科学的库存管理理念，担心缺货影响销售，盲目进行囤货。但市场需求瞬息万变，一旦市场需求发生变化，大量库存就可能变成滞销品，占用企业大量资金，导致资金周转困难，甚至引发资金链断裂。在疫情期间，某餐饮店在疫情解封前大量囤货，解封后市场客流未达预期，导致大量食材过期，直接亏损 20 万，这就是库存管理不善的典型案例。

2.3 现金预算缺乏准确性

一些中小企业没有建立完善的现金预算体系，或者虽然编制了现金预算，但缺乏科学的预测方法和有效的执行监督机制，导致现金预算与实际现金流量严重脱节。在实际经营过程中，企业可能因现金预算不准确，无法合理安排资金，出现资金闲置或资金短缺的情况，影响企业正常生产经营活动。例如，企业预计某一时期有大量现金流入，从而扩大生产规模，但实际现金流入未达预期，导致企业资金周转困难，无法按时支付供应商货款和员工工资。

2.4 资金运营效率低下

中小企业资金运营效率低下主要体现在资金周转速度慢、资金使用不合理等方面。一方面，由于应收账款回收周期长、库存积压严重等问题，导致企业资金在生产经营环节停留时间过长，资金周转次数减少，影响资金的使用效率；另一方面，部分企业在资金使用上缺乏科学规划，盲目投资一些不熟悉或回报率低的项目，造成资金浪费，无法实现资金的最优配置。

三、中小企业现金流管理的优化对策

3.1 建立科学的现金预算体系

制定滚动预算：企业应建立 12 个月的滚动预算，根据市场变化和企业实际经营情况，每月或每季度对预算进行调整和完善。通过滚动预算，企业能够及时掌握现金流量的动态变化，提前做好资金安排，确保企业资金链的稳定。

设定安全线和预警机制：企业要设定合理的现金流安全线，一般建议至少储备 3 - 6 个月的现金流，以应对突发情况。同时，建立现金流预警机制，当现金流量低于安全线或出现异常波动时，及时发出预警信号，提醒管理层采取相应措施，如削减非必要开支、加快应收账款回收等。

3.2 加强业务管理优化应收账款管理：

做好信用评估：在与新客户开展业务前，要对客户进行全面的信用背景调查，了解客户的信用状况、经营情况和财务状况等，评估客户的信用风险，避免与信用不良的客户合作。

合理确定账期：根据客户的信用等级和业务合作情况，合理确定账期。对于信用良好的客户，可以适当给予较长账期；对于信用一般或新客户，尽量缩短账期，要求预付款或在 30 天内回款。同时，可以通过价格优惠等方式鼓励客户提前付款，如 “预付 30% 定金，享 95 折”。

加强应收账款跟踪：建立应收账款跟踪管理制度，定期对客户的还款情况进行跟踪和分析。对于逾期未付款的客户，及时采取催收措施，如电话催收、发函催收、上门催收等，必要时可通过法律手段维护企业权益。

优化收款方式：在日常收款中，尽量采用电子支付等便捷、快速的收款方式，减少支票、汇票等结算方式的使用，确保资金能够及时到账。

3.3 拓展融资渠道

利用供应链金融：对于应收账款较多的企业，可以接入供应链金融平台，利用应收账款进行抵押融资。通过供应链金融，企业能够将未来的应收账款提前变现，缓解资金压力，同时也有助于优化企业的资金结构，提高资金使用效率。

寻求多元化融资方式：除了银行贷款和供应链金融外，中小企业还可以积极探索其他多元化的融资方式，如股权融资、债券融资、政府扶持资金、众筹等。根据企业自身特点和发展阶段，选择合适的融资方式，拓宽融资渠道，降低融资成本。

3.4 提升财务管理水平

加强财务人员培训：企业要重视财务人员的培训和发展，定期组织财务人员参加专业培训课程和学习交流活动，提高财务人员的专业素质和业务能力。培训内容应涵盖现金流管理、财务分析、预算管理、税务筹划等方面，使财务人员能够更好地为企业现金流管理提供支持。

完善财务管理信息化系统：加大对财务管理信息化系统的投入，引入先进的财务软件和信息化管理工具，实现财务数据的自动化收集、整理和分析。通过信息化系统，企业能够实时掌握现金流状况，及时发现问题并采取措施加以解决，提高财务管理效率和决策的科学性。

强化财务分析与决策支持：财务部门要加强对企业现金流的分析和研究，定期编制现金流分析报告，为企业管理层提供准确、详细的现金流信息。通过对现金流数据的深入分析，挖掘潜在的财务风险和问题，为企业管理层的决策提供有力支持，帮助企业制定科学合理的经营策略和财务决策。

四、结论

现金流管理是中小企业生存与发展的关键所在，直接关系到企业的财务健康和市场竞争力。在当前复杂多变的经济环境下，中小企业面临着诸多现金流管理问题，如应收账款回收困难、库存管理不善、固定成本过高、现金预算缺乏准确性、资金运营效率低下等。这些问题的产生，既有管理层对现金流管理重视不足、业务运营不科学、缺乏稳定筹资渠道等外部因素，也有财务管理水平有限等内部因素。为了有效解决这些问题，中小企业应建立科学的现金预算体系，加强业务管理，拓展融资渠道，提升财务管理水平。通过实施这些优化对策，中小企业能够改善现金流状况，提高资金运营效率，降低财务风险，增强企业的抗风险能力和可持续发展能力，在激烈的市场竞争中实现稳健发展。

参考文献：

[1]闫梅.中小企业现金流管理的问题及对策[J].商业经济，2022（6）：99-102

[2]闫骏强.企业现金流管理研究[J].山西财经大学学报，2019（2）：65-66

[3]刘媛，王少华.论中小企业现金流管理的问题及对策[J].金融视点，2016（1）：125,127

作者简介：姓名:周楚玲；出生年月:1990 年10 月；性别:女；民族:汉；籍贯:广东汕头；学历:大学本科；职称:高级财务经理；研究方向:财务管理；单位名称:；省市: 广东省深圳市；邮编:518000。