普惠金融支持乡村振兴长效机制研究

一、普惠金融支持乡村振兴长效机制的理论基础

（一）核心概念的理论解构

1. 普惠金融

普惠金融并非单纯的“扶贫工具”，而是通过金融资源的公平配置实现经济机会均等化的制度安排。其核心矛盾在于“普惠性”与“商业性”的平衡，需在服务覆盖广度、成本可负担性、商业可持续性三个维度形成动态适配。从发展经济学视角看，普惠金融通过缓解农村“金融排斥”，打破“低收入—低储蓄—低投资—低增长”的恶性循环，为乡村振兴注入资本要素。

2. 乡村振兴的金融需求特征

乡村振兴的金融需求呈现“多层次、异质性、长周期”特征。生产端需满足农业现代化的资金需求，生活端需覆盖农户消费升级的信贷支持，公共服务端则依赖农村基础设施的长期投资。这种需求结构要求普惠金融突破传统“存贷汇”模式，向综合化、场景化服务延伸。

3. 长效机制的理论内核

长效机制是“制度—技术—主体”三维互动的有机系统。制度层面需构建稳定的政策框架，避免短期运动式治理；技术层面需依托数字工具降低服务成本；主体层面需形成政府、市场、社会协同的治理网络。其理论逻辑可概括为，通过金融资源的普惠配置，激活农村生产要素的市场化流动，最终实现乡村经济的内生增长。

（二）理论支撑

1. 金融排斥理论与包容性增长理论的融合

金融排斥理论揭示了农村地区因地理隔离、信息不对称、信用缺失等被传统金融体系边缘化的机制，而包容性增长理论则强调经济增长需让所有群体共享发展成果。二者共同构成普惠金融的理论基石，通过消除金融排斥，使农村群体获得平等的金融机会，进而通过资本积累实现收入增长，缩小城乡差距。

2. 长尾理论与数字金融创新的适配性

长尾理论指出，当产品存储和流通的渠道足够宽时，需求不旺或销量不佳的“长尾”产品所共同占据的市场份额可与主流产品相当。数字技术降低了服务农村“长尾客户”的边际成本，使小额信贷、微型保险等普惠产品具备商业可行性。

3. 协同治理理论下的主体互动逻辑

政府、金融机构、农户、社会组织在长效机制中扮演差异化角色。政府负责制度供给与基础设施建设，金融机构承担服务创新与风险管控，农户通过提升金融素养参与市场，社会组织则发挥桥梁与监督作用，四者的协同需以“契约化”机制为保障。

二、普惠金融支持乡村振兴面临的现实挑战

（一）供需结构性矛盾

1. 供给端的服务断层

传统金融机构在农村市场存在“三重脱媒”现象：机构脱媒、产品脱媒、服务脱媒。新型金融机构虽填补部分空白，但受限于资本规模，服务半径仅覆盖县域周边10-15 公里。

2. 需求端的表达困境

农户金融需求存在“被动性”与“模糊性”。一方面，小农户因缺乏金融知识，难以清晰表达融资需求，如误将“高利贷”视为唯一选择；另一方面，新型农业经营主体的需求呈现“复合化”，但金融机构缺乏针对性的综合服务方案。此外，农村金融市场存在“精英俘获”现象，资源向村干部、种粮大户集中，普通农户受益有限。

（二）信用体系与风险防控的双重短板

1. 信用信息碎片化与共享梗阻

农村信用体系建设滞后，表现为“三难”：由于农户生产经营数据分散在农业、税务、电力等部门，跨部门共享率低等原因，导致信息采集难；由于缺乏标准化的农户信用指标体系，部分地区仍依赖“村干部推荐”等非正规机制，导致信用评价难；由于信用评价与信贷审批、财政补贴的联动不足，导致结果应用难。

2. 风险传导机制与防控能力不足

农业风险具有“系统性、关联性”特征，自然灾害、市场波动等易通过产业链传导至金融领域。当前风险防控存在“三重不足”，风险分散工具不足、风险分担机制不完善、数字化风控应用滞后。

（三）可持续性与金融素养的深层制约

1. 商业可持续性的盈利困境

农村金融业务面临“成本高、收益低、风险高”的三重压力。成本端，农村地区服务半径大、单笔业务金额小，导致运营成本占比达30%-40%；收益端，普惠贷款利率受政策限制，净息差仅2.1%，低于行业平均水平；风险端，涉农贷款不良率普遍高于商业贷款，部分县域农村金融机构不良率超过5%，威胁经营稳定性。

2. 农户金融素养与数字鸿沟的双重障碍

金融素养不足导致农户难以有效利用金融工具，例如部分农户因不理解复利计息而陷入“高利贷”陷阱，或因缺乏风险意识过度借贷。数字鸿沟则表现为“使用能力”与“信任度”双重不足，农村中老年群体智能手机使用率不足 50% ，且对数字金融的安全性存在顾虑，更倾向于现金交易。此外，金融机构对适老化、本地化服务改造不足，进一步加剧了服务排斥。

三、普惠金融支持乡村振兴长效机制的构建路径

（一）优化农村金融机构体系

优化农村金融机构体系应坚持扩大增量与提升存量双向发力，积极发展村镇银行等新型农村金融机构，稳妥推进农民合作社内部资金互助试点，同时推动传统商业银行设立普惠金融事业部，增加三农业务比重，发挥开发性、政策性金融机构在农村基础设施建设中的中长期信贷支持作用。

（二）创新金融产品和服务体系

创新金融产品和服务体系要针对乡村产业振兴重点领域和薄弱环节提供个性化服务，利用大数据等科技手段优化信贷流程和信用评价模型，开发符合小微企业、个体工商户特点的首贷、续贷、信用贷产品，同时创新农业保险产品，推广“保险 + 期货”模式，结合农村集体产权制度改革成果推进“两权”抵押贷款试点。

（三）完善金融风险防控体系

完善金融风险防控体系需建立覆盖广泛的涉农领域风险监测识别网络，促进金融风险排查与农村综合治理互联互动，优化金融机构内部治理机制，在抵质押物认定、融资期限设计等方面加强创新，建立健全风险应急处置机制，对潜在风险早发现早化解。

（四）强化县域金融生态环境建设

强化县域金融生态环境建设，应构建财政优先保障、金融重点支持、社会积极参与的多元化投入格局，健全农村信用体系，搭建金融服务乡村振兴综合信息平台，推动信用信息共享与信用评价成果转化，同时从严查处恶意逃废金融债务行为，完善相关法律法规和配套政策，保障金融资源持续流入乡村。

（五）深化金融科技赋能乡村金融服务

推动大数据、人工智能、区块链等技术在农村金融领域的深度应用，搭建覆盖县乡村三级的数字金融服务平台，优化线上信贷申请、审批、放款流程，降低服务成本和时间成本。加强农村地区数字金融基础设施建设，完善农村征信系统，利用大数据分析农户和企业的信用状况，提高信用评价的准确性和效率，同时加强对农村居民的数字金融知识培训，提升其使用数字金融工具的能力和信心，弥合城乡数字鸿沟。

参考文献

[1] 俞彤晖，汪道峰 . 普惠金融支持乡村振兴的实现机理与影响研究 . 金融监管研究 .2023(08).

[2] 胡本田，李佳敏 . 数字普惠金融支持乡村产业振兴的作用机制研究 . 安徽乡村振兴研究 .2024,3(05).

[3] 褚甜甜 . 数字普惠金融支持乡村振兴的机制与路径 . 农村经济与科技 .2024,35(21).

[4] 崔楚涵，任悦，杨诺 . 数字普惠金融支持乡村产业振兴路径优化研究 . 对外经贸 .2025(05).

[5] 秦焕梅 . 数字普惠金融支持乡村振兴高质量发展 . 金融博览 .2025 (07).

作者简介：王相东（1982 年 6 月出生）；性别：男；民族：汉；籍贯：吉林省抚松县；职务：副总经理；学历：研究生；单位：；研究方向：平台公司运营、园区资产盘活、项目融资等。