企业财务治理困境及优化路径研究

1. 企业在财务治理中面临的挑战

1.1 财务治理结构不完善，责任划分模糊

企业财务治理的基础在于科学合理的治理结构，但许多企业在实际操作中，存在结构不完善、职责不清的显著问题。一方面，企业组织架构设计缺陷，导致财务决策权与执行权交叉重叠，责任不明晰，责任追究困难重重。一些企业财务部门权限过大，甚至越权操作，造成财务信息的真实性和完整性受到质疑；而另一些企业则责任划分模糊，财务管理职责由多个部门或岗位共同承担，导致责任推诿、决策效率低下。责任模糊还引发财务舞弊和违规行为的发生，因为缺乏明确的责任追究机制，一旦出现财务问题，追责难度大，损害企业整体治理水平。另一方面，企业在财务信息披露方面也存在重大缺陷。有些企业为了应付监管或短期利益，披露信息不透明或隐瞒重要财务事项，违背企业信息披露的真实性和公平性原则。这种信息不对称不仅影响投资者和债权人的判断，也削弱了企业内部治理的有效性。部分企业缺乏独立的财务监控机构或内部审计体系，导致财务风险难以及时发现和处理。企业的财务治理结构未能形成层级分明、责任到人的管理体系，导致财务风险难以有效控制，财务决策缺乏科学依据，甚至引发财务危机。企业治理结构中的利益相关方关系错综复杂，尤其是在国有企业、控股集团等多层次、多实体的企业集团中，财务责任的划分与监督更为复杂。一方面，集团公司与子公司之间的财务关系不透明，容易出现利润转移、关联交易等问题；另一方面，外部监管机构对企业财务的监管力度有限，导致财务责任落实不到位。这些都使得企业财务治理体系深陷困境，难以实现责任清晰、权责统一的目标，严重制约了企业的健康发展。企业的财务治理机制缺乏灵活性和适应性。在快速变化的市场环境中，企业需要不断调整财务策略和结构，但多数企业依然沿用传统、僵化的治理模式，难以应对新兴风险和复杂局面。这种体制上的惰性，导致财务管理无法实现动态优化，甚至会因制度滞后而产生新的风险隐患。

1.2 财务信息披露不充分，透明度低

财务信息披露的充分性和透明度，是衡量企业治理成熟度的重要指标。然而，许多企业在信息披露方面存在严重不足，导致财务治理陷入困境。一方面，为了维护短期利益或规避监管压力，部分企业主动或被动地隐瞒、模糊财务数据。财务报表可能存在虚假记载、信息遗漏或误导性陈述，严重破坏财务信息的真实性和客观性。这不仅败坏企业声誉，也严重损害投资者和债权人的权益，削弱市场的公信力。另一方面，企业在信息披露的范围和内容上存在缺失或不规范的问题。有些企业只披露必要的财务指标，忽视了对企业盈利能力、偿债能力、现金流状况、关联交易等关键风险点的披露。这样的信息不对称，使得投资者、监管机构难以全面评估企业的财务健康状况，增加了投资风险。特别是在新兴行业或高杠杆企业中，财务数据的隐瞒或不透明更为普遍，导致市场波动剧烈，风险难以控制。财务信息披露的标准不统一、执行不到位，也是企业财务治理的痛点。不同企业可能依据不同的会计准则和披露要求，导致信息的可比性差，形成信息孤岛。一些企业为了追求短期业绩或迎合市场预期，可能采取操控财务指标、粉饰财报等手段，严重扭曲了企业真实经营状况。这不仅违反了信息披露的法律法规，也导致投资者基于虚假信息作出决策，最终引发资本市场的信任危机。监管执法力度不足，处罚措施不严，使得违规披露行为屡禁不止。一些企业在财务披露中存在“走过场”的现象，披露时间滞后、披露内容肤浅，甚至出现财务造假行为。这种现象削弱了财务信息披露的真实性和权威性，降低了企业治理的透明度，阻碍了市场机制的正常运行。

1.3 内部控制体系薄弱，风险防范能力不足

企业内部控制体系的建设，是财务风险防范的重要保障。然而，很多企业内部控制体系存在严重薄弱、失效的问题，导致财务风险难以有效防范和控制。一方面，部分企业内部控制制度不健全，制度设计缺乏科学性和系统性，不能覆盖企业所有关键环节。尤其是在财务审批、资金管理、资产保护等方面，存在流程不严、权限不清、监控不到位的问题。例如，资金审批权限不明确，容易出现资金挪用或滥用；资产管理混乱，导致资产流失或被侵占。另一方面，企业内部控制执行不到位，缺乏有效的监督和问责机制。有些企业虽然制定了内部控制制度，但在实际操作中未能严格落实，存在制度“空转”或“走过场”的现象。企业内部监控和审计力量不足，无法及时发现财务异常或违规行为。财务人员责任心不强，缺乏风险意识，导致内部控制措施形同虚设。更有甚者，一些企业管理层对内部控制不重视，认为增加制度和监管成本，反而影响企业效率，故意放松或忽视制度执行。信息化水平的不足也限制了内部控制的效果。在数字化、智能化冲击下，企业若未能及时引入先进的财务信息系统和风险监控工具，内部控制的自动化、实时化水平不足，难以应对复杂多变的财务风险。缺乏数据分析和预警能力，使得财务异常难以及时识别，风险积累后果严重。企业内部控制体系的薄弱，还表现在应对突发事件的能力不足，面对财务舞弊、资金链断裂等危机时，缺乏有效的应急预案和处理机制。企业在内部控制体系的持续优化和完善方面投入不足，制度更新滞后于企业发展和外部环境变化。

2. 企业财务治理优化路径

2.1 完善财务治理结构，明确责任与权限

企业财务治理的基础在于科学合理的治理结构。优化路径首先应从制度设计出发，建立层级分明、职责清晰、权限合理的财务管理体系。企业应根据自身规模、行业特性和管理需求，制定明确的财务职责划分，将财务决策、执行、监督等环节进行系统梳理和责任分配。建立董事会、监事会和管理层的协调机制，确保权责明晰，从而避免责任模糊和推诿扯皮的现象。企业应设置专门的财务委员会或风险控制委员会，作为最高决策机构，统筹财务战略规划和风险管理工作。这些机构由高级管理人员、财务专家和独立董事组成，负责制定财务政策、审批重大财务事项、监督财务风险的防范与控制。同时，应明确财务部门内部的岗位职责，细化财务会计、资金管理、税务筹划、内部审计等岗位的权限范围，确保每一环节有专人负责，有章可循。在责任划分方面，企业应建立责任追究制度，将财务风险与业绩考核挂钩。对于财务违规、舞弊行为，既要追究责任人的个人责任，也要追究管理层的责任。这不仅能增强员工的风险意识，还能通过激励与惩戒机制，促使各级管理人员严格履职，强化责任心。企业还应推行财务信息披露责任制，确保财务报告的真实性和完整性，建立内部报告制度，鼓励员工及时反映财务异常情况。实现治理结构的优化，还需引入现代信息技术，建立财务信息系统，实现数据的集中管理、实时监控和分析。通过 ERP 系统、财务共享平台等工具，打通财务各个环节的信息流，提高财务决策的科学性和效率。与此同时，企业应不断完善内部控制制度，将责任落实到岗位和流程中，形成“责任到人、流程清晰、监控有效”的治理格局。企业还应不断适应外部环境变化，动态调整治理结构。例如，在数字经济背景下，推动财务数字化转型，整合云计算、大数据、人工智能等新兴技术，提升财务治理的智能化水平。

2.2 强化财务信息披露，提升透明度和公信力

财务信息披露是企业治理的核心组成部分，直接关系到企业的信誉和市场评价。优化路径的关键在于建立全面、真实、及时、透明的财务信息披露机制。首先，企业应严格遵守国家法律法规和会计准则，确保财务报表的真实性和合法性，杜绝虚假记载和误导性陈述。建立完善的财务报告体系，涵盖财务状况、经营成果、现金流、关联交易、重要合同等关键内容，确保信息披露的全面性和细致性。其次，企业应提升信息披露的及时性。在市场环境变化迅速的背景下，财务信息滞后不仅削弱了市场的反应能力，也增加了财务风险的潜在隐患。应利用信息化手段实现财务数据的实时采集与分析，建立自动生成财务报告的系统，确保披露时间的敏捷性。同时，应加大对财务数据的内部审查力度，确保披露内容没有遗漏或错误，避免因信息不充分而引发的法律责任或信誉危机。企业需要增强财务信息披露的透明度，建立多渠道、多层次的信息沟通平台。例如，通过企业官网、投资者关系中心定期发布财务报告、经营分析、风险提示等信息，让投资者和利益相关方能够及时获取企业真实状况。还可以举办投资者说明会、财务分析说明会，促进信息的双向交流，增强市场的信任感。在内部管理层面，企业应健全财务信息披露责任制，将披露责任落实到具体的岗位和人员，确保每份报告都经过严格审核。引入第三方审计和评估机构，提升财务报告的客观性和权威性。

2.3 完善内部控制体系，增强风险管理能力

内部控制体系的科学设计和有效执行，是提升财务治理水平的重要途径。优化路径首先体现在建立系统、全面、动态的内部控制制度。企业应根据行业特点和企业规模，制定涵盖财务审批、资金管理、资产保护、信息安全、人员管理等各方面的内部控制措施，确保制度覆盖所有关键环节。制度设计应遵循风险导向原则，突出重点风险领域，强化重点环节的监控和管理。其次，企业应推动内部控制的执行落实。制度再完善，没有严格的执行也难以达到预期效果。需要培养全员的风险意识，强化责任落实，将内部控制制度嵌入日常业务流程之中。通过培训、宣传和激励，引导员工自觉遵守制度，形成“制度在心中，行动有规矩”的良好氛围。同时，企业应设立专门的内部审计部门，定期对财务及相关业务环节进行检查，及时发现漏洞和偏差，采取整改措施，确保内部控制的有效性。在信息化应用方面，企业应引入先进的财务信息系统，实现自动化、智能化的风险监控。通过大数据分析、异常预警、权限控制等技术手段，提升内部控制的实时性和精准性。例如，利用权限管理模块限制关键财务操作人员的权限，设置自动化的审批流程，减少人为干预；利用数据分析工具识别潜在的财务异常或舞弊行为，提前预警，降低风险发生概率。企业应不断优化内部控制体系，建立动态调整机制。

2.4 培育良好的企业文化，强化风险意识

企业文化在财务治理中扮演着至关重要的角色。优化路径首先在于构建以诚信、责任、风险意识为核心的企业价值观，将其融入到日常管理、激励机制和行为准则中。企业应通过制度引导和文化塑造，营造重视财务风险管理的氛围，让全体员工认识到财务风险的严重性和自己在其中的责任。加强风险教育和培训，将风险管理理念贯穿到员工的岗位责任中。定期开展财务风险分析、案例学习、法规培训等，提高员工的风险识别和应对能力。企业还应将风险管理纳入绩效考核体系，激励员工主动发现风险、报告风险，形成“人人有责、人人参与”的管理格局。企业还应强化领导层的示范作用。管理者应以身作则，注重诚信经营，严守财务纪律，公开透明地处理财务事务，树立良好的榜样。通过领导的引领作用，增强员工的归属感和责任感，形成积极向上的企业文化氛围。建立健全的激励与惩戒机制，也是培育良好文化的关键。

参考文献：

[1] 李明 , 张华 . 企业财务治理体系建设研究 [J]. 财务研究 ,2020(12):45-52.

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[3] 陈伟 , 杨静 . 内部控制与企业风险防控能力提升路径分析 [J]. 会计研究 ,2021(4):67-73.