供应链框架下企业交叉持股的会计相关问题研究

一、引言

经济全球化的推进以及市场竞争的愈发激烈，让供应链成为企业获取竞争优势的重要依靠。为了增强供应链的稳定性与协同性，企业合作模式在不断创新，交叉持股就是其中一种重要形式。

供应链视角下的交叉持股和传统形式有所不同。目前，我国的会计准则对于交叉持股的规定还不够完善，特别是在供应链场景下，缺乏明确的指引，导致实际处理过程中问题不断出现，信息质量难以得到保证。因此，对这一领域的会计问题进行探究具有重要的理论和实践意义。

二、供应链视角下企业交叉持股的概念及独特性

（一）企业交叉持股的概念及类型

企业交叉持股也被称为相互持股或者交叉控股，是指两个及以上的企业法人基于特定的目的，互相持有对方一定比例的股份，由此形成特殊的股权结构和企业关系。可以将其分为多种类型：

从持股比例来看，可分为少数股权交叉持股和多数股权交叉持股。前者的持股比例低于 20% ，通常情况下无法对被投资企业的决策产生重大影响；后者的持股比例达到 50% 及以上，能够对被投资企业实施控制。

从持股关系来看，可分为双向交叉持股和多向交叉持股。前者是两个企业之间互相持股，属于最简单的形式；后者涉及三个及以上的企业，形成复杂的股权网络。

（二）供应链视角下企业交叉持股的独特性

1. 持股目的的产业协同性

传统的交叉持股大多是为了进行财务投资、获取收益或者巩固控制权等。而供应链视角下的交叉持股，主要目的是加强上下游之间的合作，实现产业协同。通过这种方式，企业能够更好地协调生产、共享信息、降低成本、提高整体效率。

2. 持股主体的产业关联性

传统交叉持股的主体之间可能没有明显的产业关联，甚至分属于不同的行业。但在供应链视角下，持股主体大多是上下游企业，产业关联十分密切。它们处于供应链的不同环节，相互依赖、相互协作，共同完成产品的生产、销售以及服务。

3. 持股结构的网络复杂性

供应链涉及供应商、制造商等多家企业，这使得其中的交叉持股大多形成多向结构，股权网络较为复杂。这一方面增强了供应链的稳定性和抗风险能力，另一方面，由于需要考虑多家企业的股权关系和利益分配，也让会计处理变得更加复杂。

三、供应链视角下企业交叉持股的会计问题分析

（一）会计确认问题

会计确认是将符合要素定义和标准的项目纳入财务报表的过程。供应链视角下的交叉持股在确认方面存在以下问题：

1. 持股性质判断困难

依据《企业会计准则第 2 号 —— 长期股权投资》，股权投资需要按照对被投资单位的影响程度，划分为交易性金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资（用成本法或权益法核算）。但在供应链中，交叉持股的目的多种多样，既可能有短期获利的想法，又可能有长期产业协同的打算，这就导致对其性质的判断并不容易。

2. 控制关系认定复杂

一方面，企业可能通过多个中间企业间接持股，形成间接控制，在认定时需要考虑多方的股权关系和实际影响力；另一方面，协议约定等非股权因素可能会对控制关系产生影响，但准则对于这方面的规定并不明确，导致实际操作中缺乏统一的标准。

（二）会计计量问题

1. 初始计量金额确定困

准则规定，股权投资的初始计量按照公允价值进行，但供应链中的交叉持股可能通过定向增发等非公开市场方式实现，公允价值很难确定。而且，企业之间可能存在关联方关系，交易价格可能不公允，这进一步增加了确定初始计量金额的难度，容易引发利润操纵的情况。

2. 后续计量方法选择不当

取得股权投资后，需要根据其性质选择后续计量方法。在供应链中，由于持股目的和关系复杂，后续计量方法的选择很容易出现错误。少数股权交叉持股如果被划分为可供出售金融资产，按照公允价值计量可能无法反映其实际价值；多数股权交叉持股采用成本法，难以及时反映被投资企业的经营状况对投资企业产生的影响。

（三）信息披露问题

1. 披露内容不充分

准则对于交叉持股披露的要求比较笼统，只涉及持股比例等基本信息，对于供应链场景下的持股目的、股权关系等特殊信息缺乏明确要求，导致利益相关方无法全面了解其产生的影响。

2. 披露形式不规范

由于缺乏统一的规范，企业的披露形式多种多样，可比性较差。有的企业在 “长期股权投资” 项目下进行披露，有的在 “关联方关系及其交易” 下披露，还有的仅仅在管理层讨论中提及。部分企业在披露时表述模糊、关键信息缺失，降低了信息的可读性和可用性。

四、解决供应链视角下企业交叉持股会计问题的对策

（一）规范会计确认标准

1. 明确持股性质判断依据

针对持股性质判断困难的问题，除了考虑持股比例之外，还应结合持股目的、业务合作关系、是否有重大影响或控制的实际证据等进行综合判断。

2. 细化控制关系认定标准

针对复杂的股权网络，应细化控制关系的认定标准，明确间接控制与非股权因素所起到的作用。在判断间接控制时，按照股权链计算比例，并结合实际影响力；明确协议约定等非股权因素在控制认定中的作用。

（二）优化会计计量方法

1. 完善公允价值确定机制

针对初始计量中公允价值确定困难的问题，通过非公开市场取得的股权投资优先采用市场法，参考可比企业的指标进行估算；在无法采用市场法时，采用收益法。同时，加强对关联方交易的监管，规范定价机制，要求提供公允性的证据。

2. 合理选择后续计量方法

根据供应链交叉持股的特点选择后续计量方法。少数股权交叉持股如果有重大影响，且目的是长期协同，采用权益法；多数股权交叉持股在编制合并报表时，用权益法调整长期股权投资，以便全面反映集团的状况。

（三）完善信息披露制度

1. 丰富信息披露内容

要求企业披露交叉持股的基本情况、目的、股权关系、对企业及供应链的影响等信息。

2. 规范信息披露形式

制定统一的规范，要求在财务报表附注中单独设置 “供应链交叉持股” 项目，规定披露的格式和内容，加强监管与处罚，提高信息质量。

五、结论

本文的研究表明，供应链视角下的企业交叉持股具有产业协同性、关联性与网络复杂性等独特性，在会计处理中存在确认标准不统一、计量方法难选择、信息披露不充分等问题。通过规范确认标准、优化计量方法、完善披露制度等措施，能够提高会计处理的规范性和信息质量，这不仅有利于为利益相关方提供决策信息，也有利于供应链的协同发展和实体经济的健康发展。

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作者简介：代芃（1989 年 1 月），女，汉，安徽淮北，讲师，学历研究生，单位：，研究方向：会计理论与实务。