基于 A 国有商业银行县域业务的综合效益分析

县域作为畅通城乡经济大循环的枢纽，是推进高质量发展的基本单元，也是深化乡村振兴、新型城镇化、区域协调发展、一二三产业融合、城乡一体化等国家战略部署的重要载体。大力推进县域经营是各大行新的经济发展时期的重大战略选择。同时，经济发展方式的变化将带来县域市场的巨大机遇。随着我国已入城镇化较快发展的中后期，县域乡村将成为拉动投资的“加速器”和扩大消费的“倍增器”。

一、县域业务在四大国有商业银行推进情况

为深入贯彻党的二十大精神，进一步落实管理层关于县域业务拓展的决策部署，国有银行先后制定了相应的战略。从市场环境来看，县域用户消费潜力释放，推动零售贷款业务增长；县域财富管理需求崛起，以“县城贵妇”为代表的高净值客群推动理财、保险代销等业务增量。

农业银行近年来将服务县域经济和乡村振兴提升至战略高度，突出“服务乡村振兴领军银行”和“服务实体经济主力银行”两大定位，持续强化和调优高质量金融供给，其县域业务已从重要的“战略支点”逐步成长为强劲的“增长引擎”。建设银行和工商银行绕城乡融合、重点县域基础设施补短板强弱项、涉农产业链、农业现代化等领域加强金融支持，推动普惠金融发展。中国银行发挥中银集团综合化经营特点，商业银行及相关综合经营公司协同联动，开展乡村振兴和金融帮扶等工作，打造中银富登作为支持县域经济、助力乡村振兴的重要平台和特色品牌。

根据公开的信息可以看到，大行服务下沉让县域金融市场形成了前所未有的充分竞争态势。根据监管可比口径，2024 年6 月底，四大国有商业银行县域各项存贷款中，农行的规模优势明显，且持续扩大，建行与工行的差距逐步缩小，中行相对落后。

二、基于A 国有商业银行县域业务分析

基于A 行的数据，从2022 年至2024 年，县域机构的盈利情况和客户维度呈现以下特点：

（一）从总体盈利角度看

1. 县域机构的主营业务收入增速和价格均优于非县域，但优势逐年缩小。从规模看，县域机构存贷款利息净收入平均增速略高于非县域机构，且存款利润贡献略高于贷款。从定价看，县域机构存贷款利差优于非县域，定价优势比较明显。县域地区金融服务基础相对较弱，客户议价能力较弱且粘性较高。从内部政策上看，内转激励政策作用于县域经济主体较明显，导致存贷款净利润率均好于非县域。

2. 中间业务收入仍有较大增长空间。从中收产出角度看，县域网点中收产出率明显低于非县域网点，对公小微型客户产品覆盖度低于非县域，但由于非县域网点降速较大，近年来差距不断缩小。从公司类产品看，县域产品覆盖相对较低，主要体现在对公网络系统、新型结算产品、账单自助服务、单位结算卡、代发工资等产品。从个人产品看，县域个人传统产品有优势，如信服务、金融社保卡、借记卡和个人存款产品使用好于非县域；但新型产品的渗透率不足，主要体现在手机银行、证券资金管理、快捷绑卡、信用卡、网络银行等。

3. 经营费用较非县域增速较快，成本收入比保持稳定。县域网点成本收入略高于非县域网点1 个百分点；单位收入产出水平低于非县域网点从经营费用看，县域三年平均增速高于非县域，但经营收入增长较快。县域信贷成本率总体低于非县域，贷款质量相对较好。

从区域角度看

1. 中部地区业务及利润贡献最大，点均净利润区域分化明显。县域网点区域分布数量与金融总量规模基本及净利润贡献占比基本匹配，中部地区网点数量最多，金融总量和净利润贡献最大，东北三省网点数量最少，贡献度最低。点均净利润区域分化明显，受自然条件和市场条件双重制约，长三角地区点均净利润最高，东北地区最低。

2. 近年各地区金融总量增速均有所放缓，但结构差异较大。截至2024 年6 月，不同地区金融总量增速均有所放缓，其中对私金融总量各区域增速基本一致，但对公业务金融总量差异较大。其中对公金融总量增速最快的是长三角地区，最低的是西部地区，差距约为4 个百分点。

（三）从客户角度看

1. 公司客户

县域公司客户各档存贷款规模增速和净利润增速高于非县域，中型公司客户利润贡献度最大。一是县域中型公司客户存贷款日均余额和净利润占比均大于非县域机构。二是县域各类公司客户净利润产出率均优于非县域客户，其中大中型客户优势最大。

2. 个人客户

县域个人客户各档存贷款规模增速和净利润增速高于非县域。县域和非县域机构的个人分档客户的存贷款分布基本一致，贷款均以大众客户（金融总量<5 万）为主且占比为大于 80% ；存款均以大众富裕客户（5 万<金融总量<20 万）为主，占比约为 50% 。

（四）从产品角度看

县域机构存款产品收入增速高于贷款产品，个人类产品收入贡献大于对公产品。贷款产品方面，县域贷款产品经营收入近年增长较快，但2023 年贷款产品经营收入增速放缓，对公固定资产贷款、个人购房贷款等个别贷款产品出现负增长。个人类贷款贡献了 50%以上的经营收入，主要是个人购房贷款；对公流动资金贷款对经营收入占比和增速均高于固定资产贷款。存款产品方面，2023 年县域存款产品经营收入同比增速显著提升，其中个人类存款贡献了 70%以上的存款产品收入增量。中间业务方面，新型财务顾问和债券承销以及新型结算产品占比最高，且呈上升趋势。

三、县域业务发展相关建议

1. 持续扩大存贷款业务规模，加大网点投入，压实直营专营团队责任。一是进一步提升县域个人存款和资金拓展力度，持续释放直营、专营、场景等机制潜能，全面构建适用县域的负债类、资管类等产品货架体系。二是扭转县域对公存款系统贡献下滑局面，聚焦重点对公资金承接客群，和县域机构重点客户。三是主动对接各级党委政府及职能部门，发挥平台化、生态化经营优势，抓好对公信贷资金、专项债资金、政府类资金、个贷资金等“公对公”“私到公”资金承接

2. 发挥县域机构存贷款利差优势，对县域产品进行差异化灵活定价。一是利用县域地区金融服务基础相对较弱，客户议价能力较弱且粘性较高的特性，对县域机构设置差异化产品。二是进一步给予县域机构内部资金转移定价优惠，刺激县域机构业务更快速发展

3. 守牢县域业务发展安全底线，加强风险管理。牢固树立“六全”“六要”全面风险管理理念，不断增强风险思维，做到风险意识要强，管控责任要实，防控思路要清，工具手段要足，前瞻性防范各类可能的风险，坚决守牢县域风险合规底线。

4. 发挥中部地区和长三角地区和重点县域优势。结合自身优势，精准发力。资源优势地区应坚持高目标引领，努力打造“强县强行”，其他县域机构要充分借鉴成熟模式，加快移植推广，促进县域业务不断拓维升级。

5. 确保资源保障和统筹机制，提升资源使用效率。分析辖内县域资源条件，准确把握自身的资源禀赋、竞争优势和业务痛点，找准突破口和主攻方向加强成本责任意识，投入成本管理精力，优化成本收入比，提升资源使用效率。