数字经济缓解新余中小企业融资约束的机制研究

一、引言

在当今数字技术飞速发展的时代，数字经济已成为推动全球经济增长的核心动力，其在各个领域的渗透和融合都产生了深远的影响。中小企业作为国民经济的重要组成部分，在促进经济增长、推动创新等方面发挥着不可替代的作用。然而，中小企业融资约束问题一直是制约其发展的瓶颈，在地区，这一问题表现得较为突出，影响了当地中小企业的生存与发展，对区域经济的稳定增长有一定的影响。

“赣服通” 地方数据征信平台为缓解中小企业融资约束带来新可能，其通过数字技术整合企业数据，搭建起金融机构与中小企业的信息桥梁。研究该平台缓解融资约束的机制具有重要理论与现实价值，而目前针对此的具体机制研究较缺乏，本文将就此展开深入探讨。

二、理论基础

（一）数字经济

数字经济是指以使用数字化的知识和信息作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动。

（二）中小企业融资约束

中小企业融资约束是指中小企业在获取资金的过程中，由于各种因素的限制，无法按照合理的成本和条件获得所需资金的状况。造成中小企业融资约束的原因主要包括缺乏足够的抵押担保、企业规模小等。这些因素导致金融机构对中小企业的信贷支持不足，使得中小企业面临融资难、融资贵的困境。

（三）数据征信平台

数据征信平台是指通过收集、整理、分析企业和个人的信用信息，为金融机构、企业等提供信用评估和风险管理服务的平台。它通过整合来自政府部门、金融机构、企业等多方的信息，形成全面的信用报告，帮助信息使用者了解被评估对象的信用状况，减少信息不对称，降低交易风险。

三、现状分析

（一）中小企业融资约束现状

在融资渠道方面，中小企业的融资方式较为单一，主要依赖银行贷款。然而，银行出于风险控制的考虑，对中小企业的贷款审批较为严格，使得许多中小企业难以获得银行信贷支持。

融资成本方面，中小企业的融资成本普遍偏高。由于中小企业信用等级较低、缺乏足够的抵押担保，金融机构为了弥补风险，往往会收取较高的贷款利率，同时还可能存在各种手续费、担保费等，进一步增加了企业的融资负担。

（二）“赣服通” 平台运行现状

“赣服通” 平台用户持续增长，已有数千家涵盖多行业的中小企业注册使用，其整合多部门数据形成企业信用档案，且与多家金融机构合作，累计为当地中小企业促成数十亿元融资，提供了便捷高效的融资服务。

四、机制分析

（一）减少信息不对称

“赣服通” 平台借助大数据、云计算等数字技术，整合中小企业的经营、信用、社保等各类数据，经标准化处理分析形成完整准确的企业信用画像并实现共享，方便金融机构查询，从而减少双方信息不对称，助力金融机构更准确评估中小企业信贷风险、降低逆向选择和道德风险，进而提高对中小企业的放贷意愿。

（二）降低交易成本

在传统的融资模式中，金融机构需要花费大量的时间和精力对中小企业进行尽职调查，收集、核实企业信息，这不仅增加了金融机构的运营成本，也延长了企业的融资时间。

“赣服通” 平台通过整合企业数据，为金融机构提供了便捷的信息查询渠道，减少了金融机构的调查成本和信息收集成本。同时，平台实现了融资申请、审批、放款等流程的线上化操作，简化了融资手续，提高了融资效率，降低了企业的融资时间成本和交易成本。

（三）改善信贷配给状况

由于中小企业经营风险高且存在信息不对称，金融机构在信贷配给中倾向于大企业，导致中小企业信贷资金不足；而 “赣服通” 平台提供全面企业信用信息，帮助金融机构准确识别中小企业风险，对不同风险等级企业实行差异化信贷政策，使信用良好、经营稳定的中小企业获得更多信贷支持，从而提高了信贷资金配置效率，改善了对中小企业的信贷配给状况。

五、案例分析

某制造业中小企业，主要生产汽车零部件。近年来，随着市场需求的扩大，企业计划扩大生产规模，引进新的生产设备，但面临着严重的资金短缺问题。由于企业规模较小，缺乏足够的抵押资产，在向银行申请贷款时遇到了困难，多家银行因对企业的经营状况和信用风险不了解而拒绝了其贷款申请。

后来，该企业了解到 “赣服通” 平台，便注册并上传了企业的相关信息，包括营业执照、纳税证明、生产经营数据等。平台对企业的数据进行了整合和分析，生成了企业信用报告。一家与 “赣服通” 平台合作的银行通过平台查询到了该企业的信用信息，发现企业虽然规模不大，但经营状况稳定，纳税记录良好，且产品具有一定的市场竞争力。

银行基于平台提供的信息，对该企业进行了快速审核，最终为其提供了一笔为期 3 年的贷款，利率也较传统贷款有所降低。企业利用这笔资金成功引进了新的生产设备，扩大了生产规模，提高了产品产量和质量，经济效益得到了显著提升。

从这个案例可以看出，“赣服通” 平台通过整合企业数据，为中小企业和金融机构搭建了信息沟通的桥梁，帮助中小企业获得了金融机构的信贷支持，有效缓解了企业的融资约束。

六、结论与建议

（一）结论

本文以 “赣服通” 地方数据征信平台为例，研究了数字经济缓解中小企业融资约束的机制。研究发现，数字经济通过 “赣服通” 平台，能够有效减少金融机构与中小企业之间的信息不对称，降低交易成本，改善信贷配给状况，从而缓解中小企业的融资约束。

（二）建议

金融机构方面：积极利用 “赣服通” 平台提供的企业信用信息，创新信贷产品和服务模式，针对中小企业的特点设计个性化的融资方案。加强与平台的技术对接，提高线上审批效率，缩短融资周期。

中小企业方面：重视自身数据的积累和管理，及时、准确地向“赣服通” 平台上传企业的经营数据和信用信息，提高企业信息的透明度。加强企业自身的信用建设，规范经营管理，按时纳税、还款，树立良好的信用形象。

参考文献

[1] 王瑶慧，史小坤 . 数字金融缓解中小企业融资约束的机制与路径研究[J]. 企业科技与发展，2021（10）.

[2] 潘秋宇 . 数字经济对区域中小企业融资约束的影响研究[D]. 兰州市：兰州大学，2024.

课题信息：市社会科学研究课题研究成果：数字经济缓解中小企业融资约束的机制研究——以“赣服通”地方数据征信平台为例（课题编号：25YGY208）。