信贷获取对农村家庭消费升级的研究

四、实证结果分析基准结果分析

从基准回归结果来看，信贷获取对农村居民家庭消费结构升级有促进影响。（1） 是加入控制变量的回归，加入控制变量后，核心解释变量的系数有细小变化，但都在 1% 水平下显著性，方向为正，说明假说1 信贷获取对农村居民家庭消费结构升级有促进影响是成立的。与没有信贷的家庭相比有信贷获取的家庭的发展与享受型消费占比约高出 8.7% 。

表 1 基准回归

注：*** p<0.01， ^**p<0.05 ， ^*p<0.1， 。下同。

稳健性检验

改变自变量的度量方式。将家庭是否有信贷获取改为实际应还的信贷金额放入方程中进行回归。发现主要解释变量的显著性和符号方向基本一致，因此通过稳健性检验。

表 2 稳健性检验回归

机制分析

在信贷约束影响消费结构的路径中，家庭收入以及家庭预防性储蓄发挥着中介变量的作用（李维，王静，2023）。本文先采用采用两步法探究经营性收入在信贷获取与消费升级作用中的中介效应，再使用bootstrap 统计方法检测经营性收入在信贷获取与消费升级作用中的中介效应，结果发现_bs_2 在 1%水平上显著，说明该中介效应是存在的。在探究中介变量信贷获取对经营收入影响的回归方程中，有银行信贷的农村家庭比没有银行信贷的农村家庭经营性收入高 19.4% ，回归系数在 10% 的水平上显著。说明信贷获取正向促进了农村家庭的经营性收入。

表 3 中介效应回归

注：括号内为 T 值，下同

五、结论与意见

本文利用 CFPS2018 至2022 的调查数据分析了信贷获取对农村居民家庭消费结构升级的影响。本文先经基准分析与稳健性检验，证实信贷获取对农村居民家庭消费结构升级的促进作用，再验证其中介机制。结果显示：是信贷获取正向促进该消费升级且1%水平显著，有信贷家庭发展与享受型消费占比高约 8.7% ，还能在 1%% C平降低生存型消费占比；二是信贷获取通过增加农村家庭经营收入推动消费升级，政府可联合金融机构开发适配信贷产品，助力农村产业发展与家庭增收。

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