国有投资企业财务管理提质增效路径研究分析

随着全球经济复苏迟滞、国内经济结构深度调整与市场竞争加剧叠加，国有投资企业面临投资回报率下滑、资本配置低效、风险敞口扩大等挑战。财务管理作为企业资源配置核心，其效能直接影响战略目标实现。但实践中，部分企业存在预算刚性不足、资金统筹分散、风险防控滞后、数字化转型缓慢等问题，导致资源错配、决策失准，削弱企业抗风险能力与国有资本战略效能。因此，构建科学、精细、智能的财务管理体系，对提升企业资本运营效率、强化国有资本战略引领意义重大。

一、国有投资企业财务管理现状与问题分析

（一）预算管理有待加强

当前，有些国有投资企业编制预算时不够科学。企业做预算方案时，没有深入分析市场变化、行业走向这些外部情况，只是简单修改往年数据。这样编出来的预算，和实际业务需求对不上号。在执行预算的过程中，一些企业随意更改预算，让预算失去了约束力。这种不严格执行的做法，导致预算没办法有效指导业务开展[1]。另外，这些企业的预算考核也有问题。因为考核标准不清晰，奖励和惩罚措施也落实不到位，员工参与预算管理的积极性提不起来，最后影响了整个预算管理工作的效果。

（二）资金运作效率不高

很多国有投资企业都面临资金分散的难题。下属子公司和业务部门各自管钱，企业很难把资金集中起来统一管理和调配。这就导致资金使用不均衡——有的地方资金闲置浪费，有的地方却资金紧张。在资金使用环节，部分企业的效率也跟不上，一些项目在投资前，没有充分研究可行性和评估风险，盲目上马、重复建设，结果大量资金投进去，却迟迟看不到收益。融资方面，不少企业过于依赖银行贷款等传统渠道，融资方式太单一，这种依赖不仅增加了融资成本，还让企业背上了沉重的偿债压力。

（三）风险管控能力不足

在投资风险管控上，一些国有投资企业的投资决策流程不规范。评估项目时，既没有深入研究可行性，也没有全面评估风险。对项目的市场前景、技术可行性和财务收益分析得不够透彻，最终很容易导致投资失败。在财务风险防控方面，部分企业对关键财务指标监控不到位，比如资产负债率、现金流这些重要数据，没有及时跟踪分析，潜在的财务风险很难被提前发现。此外，有些企业虽然制定了内部控制制度，但执行得并不好。由于监督环节存在漏洞，企业更容易出现舞弊和违规操作的问题。

（四）财务信息化水平较低

有些国有投资企业虽然用上了财务软件，但各业务系统之间没有打通。因为系统缺乏整合，数据成了“信息孤岛”，不能共享和联动，导致财务数据更新慢、准确性也不高。在信息化规划上，部分企业没有系统布局，很少运用大数据、人工智能这些新技术，这就让财务管理达不到精细化、智能化的标准，满足不了企业发展的需要。还有，企业普遍缺财务信息化方面的人才，现有的财务人员不太懂信息技术，很难推动财务信息化建设进一步发展，这也成了阻碍信息化进程的一大难题[2]。

二、国有投资企业财务管理提质增效的路径

（一）优化预算管理体系

企业若想优化预算管理，需要把控好编制、执行和考核三个关键环节。在编制预算时，企业不能只参考历史数据，要先做好市场调研和行业分析，再结合自身战略规划和业务目标，运用零基预算、滚动预算等科学方法。同时，企业要加强业务部门和财务部门的沟通，两个部门共同协作，才能让预算方案更贴合实际业务，也更有前瞻性。到了预算执行阶段，企业要建立严格的制度，明确每个部门在预算执行中的责任，防止随意调整预算。企业还要定期监控预算执行情况，一旦发现实际情况和预算目标有偏差，就要及时预警并解决问题。如果确实需要调整预算，必须严格按照审批流程操作，保证调整合理合规。最后在考核环节，企业要制定清晰的预算考核指标，把预算执行结果和部门绩效、员工收入挂钩。通过奖励和惩罚措施，调动员工参与预算管理的积极性[3]。这样一来，企业就能形成良好的预算管理氛围，真正提升预算管理的效果，为资源合理配置和战略目标落地提供保障。

（二）强化资金统筹调配

1 推进资金集中管理

企业可搭建资金集中管理平台，把下属子公司和业务部门的资金统一归集起来。这样一来，企业就能对资金进行统一调配和管理，避免资金分散在各处。过去，有的子公司资金闲置，有的部门却资金紧张，现在通过集中管理，就能把闲置资金及时调配到急需的地方。这种方式不仅能提高资金使用效率，减少闲置浪费，还能降低资金管理成本。长期来看，企业整体的资金实力会更强，遇到市场波动或突发情况时，也能更从容地应对风险。

2 优化资金配置

企业投资新项目前，必须先做足功课。一方面，要精准测算项目的资金需求量，另一方面，需从战略价值、经济效益、潜在风险等多维度进行综合研判，避免仅关注短期收益，更要考量项目对企业核心竞争力提升、市场版图拓展及长期战略布局的支撑作用。对于契合企业战略导向、具备良好盈利前景且风险可控的优质项目，应优先保障资金供给。特别是涉及新兴领域开拓、关键技术研发的项目，因其对企业抢占市场先机、构建竞争壁垒意义重大，需重点倾斜资源支持。资金投入后，企业需构建动态监控体系，定期跟踪项目资金流向与使用进度，核查资金是否按预算计划执行。一旦发现资金挪用、低效使用等问题，立即启动干预机制，确保资金得到有效使用，实现投资效益最大化。

3 拓宽融资渠道

企业不能过度依赖银行贷款这一种融资方式，要积极探索更多元化的融资途径。除传统间接融资外，可通过发行企业债、公司债等债券工具开展直接融资，面向市场募集资金。又或还可以采用股权融资方式，引入新股东实现资本注入，同步获取资源支持。在拓展融资渠道时，企业应加强与银行、券商、基金等金融机构的深度合作，通过建立长期互信关系，提升自身融资可得性与灵活性。同时，必须强化融资风险管理，合理规划债务结构，控制资产负债率，科学安排还款期限，防范流动性风险，确保企业资金链安全稳健，为业务发展提供可持续的资金保障。

（三）完善风险防控机制

企业需构建全方位、多层次的风险防控体系。具体而言，首先企业要把投资决策的流程规范起来，制定可行性研究、风险评估和审批的标准制度。在决定投项目之前，企业得派专业团队去做调研，把市场风险、技术难题、财务收益这些情况都摸清楚，提前想好应对办法。项目投了之后也不能不管，企业要定期检查项目的运营情况和收益，发现问题马上解决，减少投资失败的可能性[4]。其次，财务风险防控也很关键。企业要建立一套财务风险预警指标，重点盯着资产负债率、现金流这些核心数据，实时关注财务状况。一旦发现指标不对劲，企业就得赶紧调整融资策略、优化资产结构，把风险控制住。同时，企业还要完善财务管理制度，加强内部审计，防止出现财务造假、违规操作的问题。最后是员工的风险管理意识，企业要给全体员工做培训，让大家都能识别风险、应对风险。另外企业还应该将风险管理融入日常工作里，例如员工发现项目有风险及时上报，管理层根据这些信息快速调整策略，只有全体员工都参与进来，企业的风险防控才能真正落实到位，保障企业稳定发展。

（四）推进财务数字化转型

1 加强财务信息化建设规划

企业应将财务信息化建设作为战略发展的重要组成部分，紧密围绕自身战略目标和财务管理需求，制定系统化的建设规划。规划里要把目标、任务和步骤都写清楚，例如短期目标是实现财务数据的自动处理、中期做到业务和财务数据打通、长期目标则是打造智能财务系统。按这些目标分阶段推进，使信息化建设跟上企业发展的节奏。同时，系统搭建过程中，企业应重点解决系统“孤岛”问题，具体来说，就是把财务系统和业务、采购、销售等系统连起来，比如业务部门下了订单，系统能自动生成财务凭证；采购部门付了款，资金信息能马上同步到财务系统。这样一来，数据不用反复手工录入，既能减少出错，又能提高工作效率；而且打通的数据还能用来做分析，帮管理层更快、更准地做决策，真正让财务信息化发挥出价值。

2 引入先进技术应用

企业数字化转型是企业发展的必然趋势，因为数字化转型能显著提升企业的运营效率。企业引入大数据技术后，就能把财务收支、成本核算、业务运营等多方面的数据整合起来。通过数据建模和分析，还能挖掘出数据背后的价值。比如，对比不同业务板块的投入和产出数据，就能精准找到低效业务和成本浪费的地方，为企业优化资源配置、制定战略决策提供数据支撑。人工智能技术也能大幅提升财务工作效率，以前财务核算、编制报表都靠人工，既耗费时间精力，还容易出错；现在借助AI 算法和自动化流程，就能实现智能对账、自动生成报表。而且机器学习技术还能不断优化规则，实时监测异常交易，减少人为失误。云计算技术则给财务数据管理带来了新变化，企业把财务数据存到云端，依靠云服务商专业的安全防护，不用担心硬件故障或数据丢失；同时云端存储打破了地域限制，总部和分支机构能随时共享数据。举个例子，外地员工提交报销申请，财务人员通过云端系统就能立刻审批，跨区域的财务协作效率一下子就提高了。把这些技术结合起来用，企业的财务管理就能更快地向数字化、智能化方向升级[5]。

（五）加强人才队伍建设

企业想要做好财务管理，打造一支优秀的财务人才队伍是重中之重。具体可以从三个方向努力：第一，提升现有财务人员的能力。企业要定期组织培训和交流活动，让员工及时学习最新的财税政策、会计准则，还要教大家掌握数据分析这些新技能。比如，可以开设财务数据分析的实操课程，让员工学会用工具处理复杂数据。企业也可以鼓励员工考注册会计师、税务师这些证书，考过了就给报销学费、优先升职。除了专业能力，也要抓职业道德教育。企业可以多分享财务舞弊的真实案例，邀请专家讲合规知识，让员工守住诚信底线，保证财务工作真实合规。第二，优化激励机制。企业要制定合理的薪酬和考核制度，把财务人员的工作成绩和收入、升职机会挂钩。比如，谁提出了能节省成本的好办法，或者推动了财务流程改进，就奖励谁。企业还要给财务人员更多成长空间，让他们参与企业的战略规划、投资决策这些重要工作，发挥专业价值。第三，引进高端财务人才。企业可以根据自身需求，招聘财务总监、风险控制专家、财务分析顾问这些专业人才。这些经验丰富的高手，能带来先进的管理方法，帮助企业改进预算管理、加强风险防控[6]。比如，企业引进有财务共享中心建设经验的专家，就能指导搭建统一的财务数据平台。通过培养现有人才和引进高端人才双管齐下，企业才能组建起靠谱的财务团队，真正提升财务管理水平。

三、结论

综上所述，国有投资企业要是想提升财务管理水平，得搭建一套完整的改革方案。企业可以从五个关键地方入手：做好预算编制和执行，统筹调配资金，完善风险防控体系，推进数字化转型，还有打造专业的人才队伍。把这些方面都优化好，企业就能更有竞争力，实现长期稳定发展，把国有资本的作用充分发挥出来。需要注意的事是每家企业的资源条件、业务特点都不一样。所以在实际改革的时候，企业要根据自己的战略目标和管理情况，大胆试试新方法，找到最适合自己的财务管理路子；只有坚持不断改进，企业才能真正提升财务管理水平，为长远发展打下坚实基础。

参考文献：

[1]张姮. 国有投资企业财务管理提质增效路径研究[J]. 当代会计,2024(15):31-33.

[2]吴媛媛.企业财务管理提升国有企业经济效益的路径[J].中国市场.2024,(4).

[3]郑爽.国有企业财务管理体系探究[J].投资与创业.2024,35(1)

[4]乔谦. 国有投资企业财务管理转型的策略探讨[J]. 大市场,2024(14):64-6

[5]孙立宝. 国有企业投资过程中有效开展财务管理的策略分析[J]. 中国总会计师,2024(8):90-92.

[6]吴倩. 大数据背景下国有企业财务管理创新研究[J]. 财经界,2025(2):129-131.