拟IPO企业财务规范问题探讨

摘要：企业财务规范问题是企业各个发展阶段都要面临的问题。对于拟IPO的企业来说，财务规范问题就显得更为突出。本文主要以拟IPO企业在上市准备过程中所面临的财务问题进行梳理，分析该企业在这个过程中遇到的各类财务规范问题，并提出自己的解决措施，以期有助于拟IPO企业对财务规范问题有更深的认识。

关键词：财务规范 拟IPO企业

IPO是企业是获取资金的重要途径。随着我国资本市场制度的进一步完善，市场对企业财务的规范性提出了更高要求。

据wind、大象研究院数据统计，2023年A股审核上会299家IPO企业，其中12家被否、8家暂缓表决、另外有7家企业取消审核、274家企业终止撤回， 23年被否决的12家企业中相关问题整理如下：

沪主板（1家）：信息披露和内控问题、关联交易相关产品定价依据、大额薪酬问题；

深主板（1家）：应收账款余额合理性、大额履约保证金合理性、会计准则规定问题、计提金额合理性、毛利率问题等等；

科创板（2家）：核心技术（2家）、持续经营能力（2家）、信息披露、收入预测等相关问题；

创业板（6家）：成长性问题（3家）、创新性问题（2家）、技术先进性、创业板定位；收入确认、业绩波动、经营环境；供应商/客户依赖、研发费用/研发能力、实控人认定等相关问题；

北交所（2家）：经销模式、募投项目、商业合理性等相关问题；

通过上述统计我们可以发现，大部分企业都因涉及财务问题而遗憾退场，财务问题已然成为决定企业上市成败的关键性因素。

一、拟IPO企业可能存在的财务问题

（一）拟IPO企业独立性的问题

根据证监会要求，上市企业需要具备完整的治理结构和独立的经营体系，要具有独立的经营场所和市场开发能力。独立性主要包括五个方面，包括资产独立、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立。这“五个独立”中，业务独立性是核心，是审核和监管的重点，是拟IPO企业需要按照监管机构发布的相关管理办法去规范的重点。关于企业独立性问题主要包括两大类：第一类为对内独立性不够，主要体现在拟IPO企业与其控股股东、实际控制人及关联方在股权关系上、关联交易活动上存在不够清晰问题；第二类为对外独立性不够，主要体现在拟IPO企业与其商业伙伴之间存在技术或者业务上的过分依赖的问题。

（二）拟IPO企业关联交易问题

关于关联交易的问题，证监会公布的相关管理办法中有着明确的交易规模的要求，除了交易规模之外，证监会相关管理办法中也明确要求拟IPO企业需要能够清晰的说明其所存在的关联交易存在的必要性和交易价格公允性。对于拟IPO企业，必须要能够清楚的说明企业所存在的关联交易的合理性，且这些交易过程中不存在利益输送的问题。

与关联交易关联性比较强的同业竞争问题，拟IPO企业必须要能够清晰的划分其企业的经营业务范围、客户、供应商等等要与关联方之间是可以明确区分的。在实际业务中，往往会出现很多的隐性业务交易需要拟IPO企业加以区分判断，如果出现企业和关联企业拥有相同的产品、相同的客户或供应商，则需要引起格外的关注并且需要根据IPO的进度安排进行有计划的剥离和区分。

在实际业务中，很多拟IPO企业存在关联交易在整个交易额度中比例过大、管理交易的价格存在不公允、管理交易的必要性不强等等财务问题。

（三）拟IPO企业内部控制问题

证监会要求，IPO企业都要具备完整有效的内部控制体系，IPO企业的内部控制体系要做到能够有效防范和降低企业的经营和治理风险。在实际业务中，很多拟IPO的企业内部控制可能会存在一些缺陷，企业内部部门间的职权划分可能存在不清晰的问题，这其中比较典型可能会有：（1）很多拟IPO的企业经营管理层会认为企业的内部控制的工作是财务部门的事，非财务部门在内部控制的工作中，只是需要执行财务部门给出的相关规定要求即可，而实际的情况往往是财务部门人员由于受到自身的专业知识、企业的行业特性等等各方面的影响，对企业非财务部门开展的各项业务往往是缺乏足够充分的了解的，这种由外行人指导内行人的内部控制体系所导致的结果就是有效性受到极大限制；（2）企业内控制度自从制定之后就万事大吉，后续所做的就是一成不变的执行，这样的做法往往会出现内部控制体系与企业实际的运营状况是相互脱节的，这当中最根本的原因是企业所面临的外部市场环境瞬息万变的，而很多拟IPO企业的相关内部控制制度并没有随外部现实环境的变化进行及时的迭代更新，从而导致企业的内控制度规定流于表面和形式，不能发挥企业内控制度的管理作用。

（四）拟IPO企业会计政策运用和财务核算问题

财务核算的规范性是企业IPO的最为重要的前提，企业如果想要IPO成功，就必须做到会计核算要严格按照会计准则的相关规定进行，为企业的财务报告的可靠性提供有力保障。拟IPO企业财务核算问题主要表现在如下几个方面：

（1）收入确认问题。

收入确认历来是IPO审核关注的重点，一方面是因为销售收入是企业盈利能力的基础，是任何一家企业市场竞争力最为直接的体现；另外一方面是因为由于各行各业存在经营模式的差异，导致收入确认的时点和方式也存在较大的不同。

根据2017年公布实施的企业会计准则第14号-收入准则的相关要求，企业应当在履行了合同中的相关履约义务，即在客户取得相关商品控制权时方可确认收入。其中，取得相关商品控制权，是指企业能够主导该商品的使用，并在商品的使用过程中中获得几乎全部的经济利益。从会计准则的相关要求我们可以清晰的知道，收入的确认是以销售方的控制权转移、购买方可以获得商品的几乎全部经济利益为依据，否则，即使已经发出的商品、已经开具发票的商品或者已经收到货款的商品均不能确认收入。

很多拟IPO的企业对于收入确认的时间节点以及判断依据存在偏差，甚至有些企业还是单纯的用销售发票的开具时间点作为销售收入确认的时间点，造成收入确认的不正确性，对后续开展IPO审核产生负面的影响，很大程度上影响IPO的进度以及成功过会的几率。

（2）研发费用问题。

2019年7月份自从科创板开市以来，证券监管部门对拟IPO企业的科技属性愈加重视，例如，科创板上市标准中就明确提出：“最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或者最近三年研发投入金额累计在6000万以上；研发人员占当年员工总数比例不低于10%”。除此之外，近些年国家陆续出台研发费用加计扣除的新政，在政策力度上仍不断的加大力度，主要表现在提高加计扣除的比例和提前加计扣除的申报时间，让企业得到更多的由于研发而带来的收益。

基于上述要求以及优惠力度，很多拟IPO的企业在研发费用核算上出现了较多的“不合理”，主要体现在：未严格区分研发与生产经营活动、不属于研发支出的费用归集到研发费用核算、研发材料领用过程中控制不完善、研发人员工时记录、考勤记录不完善等等问题。

（3）资产质量问题。

现实业务中，很多拟IPO企业为了上市，往往会忽视资产质量的问题，主要表现在：片面的追求利润增加，而忽视存货的上升和应收账款的增加；在建工程验收不及时，达到预定可使用状态而迟迟不办理转固手续，造成折旧少提；商誉金额很大，而未及时的进行有效的商誉减值测试，商誉减值风险未被有效的反映出来；存在瑕疵资产，例如存在无产权的房屋建筑物、存在有纠纷的知识产权、存在有瑕疵的土地等等问题。

（4）成本、费用核算问题

成本、费用核算问题主要表现为：成本、费用与同期对比、与同行企业对比分析异常；成本、费用的合理性、真实性无法解释清楚等等。造成这些问题的主要原因，一方面是未严格按照权责发生制进行成本、费用入账；另外一方面是未严格按照真实性的要求进行了成本、费用入账；

二、拟IPO企业主要财务问题解决措施

面对上述财务问题，企业可以从以下几个方面进行改进：

（一）健全公司治理结构，确保公司业务独立运行

企业需要具备完善的公司治理结构和独立的业务体系是企业进行IPO必要的先决条件。拟IPO企业需要确保其在市场环境中能够独立运营，确保企业的人、财、物等方面保持完全独立。

在人事独立性方面：拟IPO公司的股东、董事、监事、总经理、副总经理、财务负责人和董秘等高级管理人员千万不能出现在企业的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务；在财务独立性方面：首先保证拟IPO企业的财务人员要充分独立，拟IPO企业的财务人员不能出现其在关联企业有兼职的情况；其次，拟IPO企业要求确保其财务记账软件、OA审批软件、合同审批软件等等要具有独立性；再次，拟IPO企业要确保其资金使用的独立性，拟IPO企业不应当存在与其控股股东、实际控制人、关联企业之间存在资金拆借、垫支等非常规业务所发生的资金往来。

在业务独立性方面，建议拟IPO企业：（1）要正确的梳理本企业的股权结果关系，能够准确的识别出本企业的关联方；（2）要能够识别出目前关联交易可能存在的风险，并且根据这些存在的风险制定出管控关联交易的内控制度，通过完善关联交易内控体系的建设，保证关联交易价格的能够公允、管理交易业务能够符合监管要求的开展，同业竞争能够有效的得到规避、有效杜绝企业关联交易舞弊风险发生的概率；（3）要定期理清关联方关联交易业务，对于一些非必要的且交易价格很难证明公允的交易，拟IPO企业要定期的进行自查和清理，减少不必要的关联交易发生。（4）对于必要的关联交易，拟IPO企业要非常重视交易的规范性建设，交易的规范性要从交易合同的签订、交易台账的设立、交易货款的及时支付等等全业务链条去规范和完善，除此之外，拟IPO企业要能够拿得出证明交易价格的公允性的相关材料。

（二）健全和完善内部控制制度

拟IPO企业，要从根本上意识到企业内部控制的重要性，企业要深入分析所面临的各种风险并能够做到有效的将这些风险识别出来，从而制定相对完善的处理流程和风险防范体系。（1）要建立必要的授权和审批机制，合理的工作流转程序对于有效的避免风险的发生将会起到重要的作用，尤其对“三重一大”事项，必须要建立公司高层联签和集体决策机制。（2）要建立企业的风险识别、分析、应对、监控和考核评价机制，建立整体性的风险控制体系，让企业的风险控制体系能够随着企业的经营环境的不断变化进行有机的更新和完善，真正做到内部控制的科学性和客观性；（3）根据企业自身生产经营的特点，建立和完善符合企业自身特点的内部控制组织形式，内部控制要想在企业高效运行起来，组织保障必须要到位。

（三）要严格按照会计准则进行会计核算

企业IPO阶段所面临的工作非常复杂，企业要想保证财务核算结果符合企业IPO的相关要求，充分发挥财务工作的作用，反映企业真实的经营财务状况就必须对财务工作进行合理的规范。对于拟IPO的企业，一定要严格按照企业会计准则的要求并结合企业发展需要制定相对应的会计制度，主要的关注点大致有：（1）按照企业自身的经营特性提出产品销售收入确认方法。一方面要厘清不同客户的销售模式，例如是直接销售模式、寄售销售模式、经销商模式等等；另外一方面基于上述销售模式明确本企业不同客户收入确认时间节点和收入确认的方式。除此之外，拟IPO企业在收入确认的工作中要格外关注支撑本企业销售收入确认合理性的销售合同、客户签收单等等材料是否完整、有效的问题。（2）规范企业研发费用入账的相关要求。一方面要建立研发费用入账的相关内控制度；另外一方面要做好相关制度的宣贯，确保所有与研发活动有关系的人都能够按照相关制度进行操作。（3）确保企业资产的安全。主要是要制定应收账款管理制度、资产盘点管理制度、减值准备管理办法、资金收付管理办法等会计制度，并严格执行这些制定的财务管理办法。

（四）推进信息化建设

拟IPO企业从企业股份制改制、上市辅导、上市材料准备、上市材料提交给交易所、交易所问询、证监会注册，这样一个过程的时间跨度是非常大的，过程中所涉及到的财务信息也极其繁杂，相比于人工操作，计算机能实现更加快速、高效、准确的数据处理，能有效规避财务问题进而达到减少财务错误的目的，保障信息的真实可靠，从而有效降低企业在生产经营过程中可能存在的财务风险，为企业IPO提供保障。因此推进信息化建设对于高效的应对企业IPO过程中相关工作将会起到事半功倍的效果，拟IPO的企业一定要重视这方面的投入和建设。

三、结语

规范的财务核算体系是企业IPO成功的最为重要的基石，对于拟IPO企业要直面自己现阶段在财务核算上存在的问题，潜下心来优化企业的内部财务管理体系，建立健全企业的内控管理体系、处理好财务规范中所面临的各项问题，提升企业整体经营水平和盈利能力，最终实现企业成功上市。

参考文献

[1] 夏秀国.拟IPO企业财务问题探讨 [J]财会学习，2023：15-17

[2] 季淑芹.浅析拟IPO企业财务规范问题[J]财会学习，2020，256（11）：56-57

[3] 吴广斌.论企业IPO过程中财务问题及改进措施[J]质量与市场，2022-02-20：25-27