新形势下农商银行金融市场业务转型思辨

摘要：新形势背景下，在数字经济发展以及宏观经济不断转型的背景下，农商银行金融市场业务需要转型升级，加强与宏观经济发展的对接。基于此，本文从实际情况出发，首先从农商银行具备的优势、劣势和机遇方面分析了农商银行金融市场业务，进而针对性提出了新形势下农商银行金融市场业务转型的有效策略以供参考。

关键词：新形势；农商银行；金融市场；业务转型

引言：与商业银行相比，农商银行的资产体量相对较少、业务规模相对较小，正因如此也为农商银行转型提供了良好的基础。农商银行需要紧密围绕国家出台的经济政策要求，专注自身业务主业，减少对“利润最大化”的盲目追求，用好用活政策工具，依靠金融市场业务发展准确分析当地融资需求。在充分贯彻农商银行基本业务形式的基础上，实现金融市场业务的全面充分转型，拓宽业内收入渠道，加大市场对接力度，为农商银行高质量可持续发展奠定基础。

一、农商银行金融市场业务SWO分析

（一）优势分析

农商银行相较于其他类型银行来说，持仓资产以利率债为主，整体层面上资产质量较为客观。因此在金融风险高、违约事件频繁的市场环境下具有风险管控强、信用风险较低的优势。随着数字经济的改革巩固，近年来农商银行开始不断发展数字经济与数字业务，积极发展金融市场业务，数字经济发展起步早、市场经济形象较为良好[1]。此外，相较于国有大型商业银行来说，农商银行投资规模较小，虽然一定程度上具有金融规模小、资产数量低等劣势，但也相对具有投资决策半径短、转型更便捷的优势。

（二）劣势分析

目前我国农商银行的非利息收入仍以债券承分销、代客理财等业务的手续费为主，其他代理型业务规模不大或业务流程较不成熟。如目前较为主流的投资顾问业务、代客衍生业务等，农商银行的业务组成相对较少。此外，因为信息系统建设较为落后，系统间存在显著的兼容性问题，导致部分农商银行的司库体系仍存在遗漏处，无法进行全面的成本核算与资金转移定价，存在一定的业务转型风险。

（三）机遇分析

后疫情时代为了应对大规模的经济冲击，金融市场流动性得到了显著提升，市场化融资及成本管控的机会更多、平台更大。2023年我国金融市场信用债违约率仅有1.1%，商业银行则有1.87%，农商银行投资品选择即信用产品投资价值的潜力较高。此外，随着城镇化建设的不断推进，越来越多的中小微企业开始萌发出良好的经济潜力，长期来看市场经济稳中向好。在这种大环境背景下，农商银行必须紧握发展机遇开展金融市场业务转型，推动现代化管理体系的建设，围绕金融市场实际情况促进交易性业务转型。

二、新形势下农商银行金融市场业务转型的有效策略

（一）以创新驱动业务及产品的多元化发展

数字经济的不断发展以及资产规模管控压力的持续渗透，传统业务模式已经无法适应当前社会整体经济发展的需求，农商银行需要不断推进业务转型，提高资金使用效率，依托授信团队建设及信用风险管理举措提高农商银行的整体抗风险水平。与此同时，以提高农商银行资产周转率为核心，开拓新兴业务模块，适当增加高评级信用产品投资，着力发展轻资本轻资产，实现农商银行业务发展的集约化管理。在代理业务方面应持续推进代课理财的开放性、净值型转型，加强资管业务处理[2]。以此为基础大力拓展期权产品项目，积极申请普通类衍生品交易业务资格。在其他中间业务方面，需要加大市场营销力度，利用市场调研的方法精准对接当前金融市场业务形态，满足市场化所需要的各项新兴业务，积极推进债券结算代理资质申请，拓宽农商银行中间业务收入范围，减少产品固定性。

（二）加强投研及交易能力建设

首先，应建立专业化投研团队，从人力、物力、财力等方面加强团队建设投入，促进投研队伍的综合素质提升。在农商银行投研团队有效建设的基础上，提升自身的资产配置率，构建出有效的金融市场业务集中决策机制，结合国家宏观政策要求，开展前瞻性研究，明确金融市场可能出现的各种波动。此过程中需要定期发布高质量研究报告，细化投资决策的同时，实现业务拓展的持续深化。灵活使用大数据、人工智能、区块链等先进技术手段，打破信息系统之间的不兼容问题，推进农商银行信息系统建设，实现投研、交易和风控的并举推进。同时构建出具有农商银行特色和市场竞争力的激励机制，促进认识论与方法论的结合，打造出具有丰富业务经验、扎实专业能力和领先业务水平的交易团队，在团队探讨中提升市场反应速度，加强农商银行的集中交易行为，推动新旧动能的有效转化。

（三）推动板块融合发展，精细协作优化服务

从宏观整体角度上加强战略制定，提高战略部署，进而分析农商银行传统业务和金融市场业务协同发展的有效模式。结合国家出台的宏观政策恩荣适当压低资产比重，着力提升信贷资产水平，顺应当地产业结构的高精尖发展对支农支小领域的信贷投放制定灵活的业务政策。与此同时，需要加强农商银行各业务模块的精细化、协作化服务，优化资源配置提升农商银行流动性管理水平。在促进资产流动性增强的业务模式下盘活全行自营盈余资金，围绕提高资产使用效率这一核心指标，加速建设行之有效的资源分配机制[3]。同时利用业务板块协作模式打破农商银行传统业务运作彼此独立的传统模式，切实推进农商银行各业务模块的融合发展，并配置设置专门机构促进全流程服务机制的渗透。利用创新绩效激励机制的方法，提高农商银行精细协作能力，提高带动服务能力，实现各模块业务的相互带动相互促进。

结束语：

综上所述，新形势下农商银行金融市场业务规模不断扩大、资本运作能力显著提升，盈利贡献稳步增长。随着我国宏观经济的持续复苏与不断稳固，为了应对更复杂多变的市场环境就需要进行农商银行金融市场业务转型，以创新驱动业务及产品的多元化发展、加强投研及交易能力建设、推动板块融合发展，精细协作优化服务，直面金融市场发展机遇，迎接市场变化挑战，推动农商银行的高质量可持续发展。

参考文献：

[1]欧阳椰.关于互联网金融时代网络金融业务转型发展的思考——以中国农业银行湖南分行为例[J].中国管理信息化，2018，21（22）：102-103.

[2]沈子杰，匡甜甜.人工智能对金融价值链的影响与发展策略研究——兼谈香港银行业人工智能技术业务布局与比较优势[J].中国商论，2024，（07）：113-118.

[3]周静霞.商业银行数字化转型的驱动因素、实践探索与发展方向[J].金融纵横，2024，（01）：97-100.