穿透式监管视角下中央企业法治合规建设的困境与突破路径

在全球化和市场化深入发展的背景下，中央企业作为国民经济的重要支柱，其合规管理能力直接关系到国家经济安全与法治化进程。本文以穿透式监管为核心，分析中央企业在法治合规领域面临的监管难点，提出针对性解决措施，为深化央企改革提供理论参考与实践路径。

一、法治合规穿透式监管概述

（一）法治合规穿透式监管的内涵与特征

法治合规穿透式监管是指通过穿透企业经营活动的表面层级，深入业务核心环节，以法律规范与合规要求为基准，对企业运营进行全流程、动态化监督管理的模式。其核心特征体现在三个方面：一是深度穿透性，突破传统监管的表面化局限，实现对业务实质的精准把控；二是全流程覆盖，贯穿企业决策、执行、监督的全生命周期；三是数据驱动性，依托信息化技术实现监管数据的实时采集与分析。这种监管模式要求企业不仅要遵守法律法规，更需将合规理念融入业务运营的各个环节。

法治合规穿透式监管强调对企业全级次、全链条、全过程、全要素的监管，要求企业建立健全合规管理体系，明确各层级、各部门的职责权限，确保各项决策和经营活动在合法合规的轨道上运行。同时，借助数字化、智能化手段，提升监管的精准性和有效性，实现对企业风险的事前预警、事中控制和事后评估。

（二）中央企业实施法治合规穿透式监管的理论基础

从委托代理理论视角看，中央企业作为国有资产的运营主体，存在多层级委托代理关系，容易产生信息不对称与监管失灵问题。穿透式监管通过强化信息披露与流程监控，能够有效降低代理成本，保障国有资产安全。基于风险管理理论，合规风险是企业运营中的重要风险源，穿透式监管有助于构建系统化的风险防控体系，实现风险的早期识别与主动应对。此外，协同治理理论强调内外部监管资源的整合，穿透式监管通过打通部门壁垒、优化资源配置，提升监管效能。

（三）中央企业加强法治合规穿透式监管的现实意义

在理论层面，中央企业作为国民经济的重要支柱，落实法治合规穿透式监管是响应国家“十四五”规划关于强化企业合规管理的战略要求，也是贯彻国资委《中央企业合规管理办法》的具体体现。

在实践层面，法治合规穿透式监管是一种全面、深入、动态的监管方式，其核心在于通过“穿透”企业各层级、各环节，确保监管要求能够无障碍地传递和执行，从而有效防范和化解各类风险，有利于落实国家监管政策、维护国有资产安全。

在企业层面，穿透式监管有助于防范重大经营风险，避免因合规问题导致的声誉损失与经济损失；同时，通过提升治理透明度，能够增强企业在资本市场与国际竞争中的公信力，为企业高质量发展提供坚实保障。

二、中央企业法治合规穿透式监管的实践难点

（一）制度建设与流程规范的双重挑战

中央企业要构建分级分类的合规管理制度体系涉及面广、工作量大，且需要不断适应业务变化和外部法律法规的更新。目前中央企业制度体系构建可能面临三大难题：其一，层级传导衰减。集团总部制定的合规制度在向子公司、分支机构延伸过程中，易因理解偏差、执行不力导致监管效能下降；其二，标准统一性矛盾。不同业务板块的合规要求存在差异，难以形成统一的制度框架；其三，动态更新滞后。外部法律法规与市场环境快速变化，而内部制度修订流程冗长，导致制度与现实需求脱节。同时，中央企业规模庞大、分支众多，确保全员严格遵守制度并持续优化流程，无疑是一项艰巨的任务，在追求效率与风险控制之间找到平衡点，避免审查流程过于繁琐影响业务效率，或简化流程导致风险增加，是制度建设中的又一大难点。

（二）数字信息化转型存在技术瓶颈

信息化是穿透式监管的重要支撑，系统集成与数据整合是信息化建设中的关键环节，但中央企业业务系统复杂、数据量大，实现系统间的无缝对接和数据的实时共享交互存在技术挑战。一方面，系统整合难度大。企业内部存在多个独立运行的业务系统，数据标准不统一，难以实现互联互通；另一方面，智能化应用不足。风险预警模型的算法可靠性较低，人机协同监管模式尚未成熟，网络安全与数据隐私保护压力突出。此外，技术迭代迅速与企业资源有限的矛盾，企业需持续投入资金和人力跟进新技术，对于资源有限的企业而言，这是一大负担导致信息化建设长期滞后于监管需求。

（三）风险识别与提前预警能力较为薄弱

面对海量数据和复杂多变的业务环境，如何有效识别潜在风险并提前预警，是法治合规穿透式监管中的一大挑战。当前中央企业风险防控存在明显短板：在风险识别方面，对非常规风险（如供应链合规风险等）的预警能力不足，风险评估方法科学性欠缺；在应急响应方面，跨部门协同机制不健全，风险处置流程繁琐，容易错失最佳应对时机；在长效机制方面，风险事件复盘与制度优化缺乏闭环管理，同类问题反复出现。另外，信息传递链条长，风险信息传递不畅也容易导致风险信息在传递过程中失真或滞后。

三、中央企业加强法治合规穿透式监管的解决措施

（一）优化制度体系与流程管理

一是要构建动态化制度框架。建立“业务需求-风险评估-制度修订”的迭代机制，针对新兴业务领域制定专项合规指引；推行负面清单与正向指引相结合的管理模式，明确合规底线与操作标准。二是要定期评估和优化流程，明确各级责任，确保制度的可操作性和执行性；利用数字化手段提高流程效率，实现风险控制与业务发展的良性互动。三是要强化执行监督考核。开发量化考核指标体系，将合规管理纳入企业绩效考核；实施“一案双查”问责制，既追究违规行为责任，也追溯管理失职责任，通过“循环”实现制度执行的持续优化。

（二）推进信息化建设与智能化应用

一是要实施企业级数据治理。统一数据标准，建设数据中台，实现业务系统互联互通；运用人工智能、大数据技术对监管数据进行深度分析，提升风险识别精准度。二是要深化智能化应用。开发 AI 驱动的风险预警模型，通过机器学习优化算法；构建监管环境，验证新技术应用的可行性；完善网络安全防护体系，保障数据安全与隐私。三是要建立数字化监管平台。加大信息化建设投入，整合现有业务系统，实现数据的集中管理和共享；引入先进的风险分析模型和智能化工具，提高风险识别和预警的精准性和效率。

（三）强化风险防控长效机制与风险防控能力

一是要完善风险识别体系。构建多维度风险预警指标库，覆盖常规与非常规风险领域；引入第三方专业机构开展风险评估，提升评估客观性。二是要优化应急响应机制。制定分级分类的风险处置预案，建立跨部门协同决策平台；定期开展风险演练，提升实战应对能力；通过风险事件复盘，完善制度与流程漏洞。三是要加强风险意识培训，培育良好的合规文化氛围，将合规理念融入企业文化和日常管理之中，提升员工的风险识别和应对能力，形成全员参与、共同推进法治合规穿透式监管的工作格局。

四、结语

加强法治合规穿透式监管是中央企业提升治理水平、保障国有资产安全的重要途径。面对当前存在的难点和挑战，中央企业应积极采取措施，优化制度体系、推进信息化建设、提升风险防控能力，并加强组织与文化建设。通过持续努力和不断探索，中央企业必将能够建立起更加完善的法治合规穿透式监管体系，为企业的持续健康发展提供有力保障。

参考文献

[1]黄群慧.国有企业治理现代化的路径创新[J]. 管理世界,2023(3):45-5

8.

[2]王芳.穿透式监管在国有企业治理中的应用研究[J].管理世界,2024(3):125-136.

[3]张涛.跨境合规管理的挑战与对策[J].国际商务研究,2023(4): 89-98.