中小企业融资存在的问题及对策

随着经济的发展，中小企业扮演着越来越重要的角色，它们不仅是推动经济增长的重要力量，也是维护社会稳定的重要基石，在扩大就业方面的影响力日益凸显。中小企业在生产经营过程中，融资活动是其常见的经济行为。中小企业在寻求资金支持时，常常面临难以获得足够资金的困境，这导致它们的运营资金不足，抵御风险的能力减弱，融资难题已成为制约中小企业发展的关键因素。

一、中小企业融资概述

（一）中小企业融资的内涵

中小企业在生产经营过程中进行资金筹集的行为，通常被称作中小企业融资，这涉及到中小企业通过金融市场的各种筹资手段，向股东或其他资金提供者筹集用于日常运营的资金。在中小企业的生产经营活动中，通过金融市场进行融资是一个极其重要的环节。融资的成功与否对中小企业的生产运营和技术创新具有决定性的影响，它是中小企业生存与持续发展的基本保障。这里所称的中小企业是指那些生产经营规模相对较小的企业，通常包括中型、小型和微型企业。企业的生产经营规模可以通过资产总额、年营业收入和员工数量等指标来反映。在采用这些指标来界定中小企业时，我国并没有设定一个适用于所有行业的统一标准，而是根据不同行业的生产经营特性，设定了各自行业的标准。根据这些标准，每个行业中的中小企业都是相对于该行业的大型企业而言，不同行业的企业规模不具可比性。例如，建筑行业的中小企业，资产总额不超过 8亿元或年营业收入不足 8 亿元；工业领域的中小企业，年营业收入不足 4 亿元或员工人数不超过 1000 人；而零售行业的中小企业，年营业收入不足2 亿元或员工人数不超过300 人。

（二）中小企业融资的常见形式

1、外部渠道融资

中小企业在金融市场上通过运用各类融资工具来筹集必要的运营资金，这一过程被称为外部渠道融资。这类融资主要包括通过商业信用、银行贷款、融资租赁、吸引股权投资以及在证券市场发行股票和债券等多种方式来获取营运资金。与内部渠道融资相比，外部渠道融资虽然成本较高，可能会加重中小企业的财务压力，但其优势在于融资额度较大，能够有效满足中小企业在运营过程中的资金需求。因此，外部渠道融资是中小企业最重要的融资方式，在这类融资活动中，融资企业可以灵活选择不同的融资方式，以保障自身发展的资金供给。

在金融市场中进行外部渠道直接融资时，中小企业通常绕过中介机构，直接从资金提供者那里获取运营所需资金。在这一过程中，融资企业往往会向确定的或非确定的投资主体发行证券，或是与资金提供方直接签订相关的融资合同。通过这种方式，中小企业能够有效地将金融市场上的资金直接引入到企业的运营中，从而确保企业拥有一个稳定且可信赖的资金来源。

在金融市场中进行外部渠道间接融资时，中小企业往往通过各类中介机构间接从资金提供者那里获取运营所需资金。在这一过程中涉及的中介机构主要包括但不限于商业银行以及其他非银行金融机构。非银行金融机构涵盖了保险公司、信托公司、证券公司和基金管理公司等具备融资资格的机构。这些中介机构普遍具有较强的经济实力，能够向中小企业提供多样化的融资解决方案，确保中小

企业能够及时获得资金支持。

2、内部渠道融资

中小企业把日常生产经营活动中积累的内部资金转换为所需的运营资金，这一过程被称为内部渠道融资。这种融资形式属于企业自我融资，其资金主要来源于企业自身的折旧计提、未分配利润以及留存收益等累积资金。内部渠道融资的特点在于成本低廉且具有较高的自主选择性，因此在实际的融资活动中，它通常是中小企业首选的融资方式。然而，由于中小企业的经济实力普遍较弱，其在经营活动中积累的内部资金相对较少，导致内部渠道融资有时难以满足企业运营的全部资金需求。

二、中小企业在融资过程中普遍存在的问题

（一）中小企业未建立高效的融资互动沟通制度

中小企业在融资过程中普遍没有建立高效的融资互动沟通制度，导致资金提供方难以实时掌握融资企业的经营状态，也无法准确判断融资过程中的潜在风险。为了规避可能增加的融资风险，资金提供方往往采取以下几种措施：一是停止对中小企业的融资支持；二是缩减对中小企业的融资额度；三是提升融资利率。无论采取哪种措施，都会增加中小企业的融资压力。

（二）中小企业未建立完善的财务管理体系

中小企业在日常生产经营活动中，通常将焦点集中在产品开发、市场拓展、技术创新和营销策略等核心业务上，而对于企业财务管理的科学性、合理性和规范性，往往未能给予足够的重视。这种状况使得中小企业在寻求资金支持时，要么过分依赖内部渠道融资，难以满足发展所要的资金需求；要么在外部渠道融资过程中出现资金使用不当、挪用现象，从而导致融资企业未来的外部融资渠道受限甚至完全关闭。

（三））中小企业未建立规范的信用担保体系

中小企业在寻求外部资金支持时，通常会遇到融资方和资金提供者要求其提供有效的信用担保。但当前的法律法规并未对中小企业融资过程中的信用担保问题进行详尽的规定，这导致了一系列问题。一方面，中小企业难以找到合适的担保人；另一方面，即便是找到了担保人，也经常出现违规担保行为。此外，中小企业往往缺乏足够的合规资产作为担保物。这些问题使得中小企业在争取外部融资时，难以顺利获得所需资金。

三、中小企业融资问题的解决对策

（一）营造有利的中小企业外部融资环境

为促进中小企业融资活动的开展，亟需营造一个有利的外部融资环境。首先，应整合各政府部门资源，改革原有的中小企业融资分散管理模式，转而实行集中统一的融资管理模式，成立专门的中小企业融资管理机构，负责落实和监督中小企业融资政策的实施。其次，需完善针对中小企业融资的法律框架，确保中小企业在融资过程中得到法律的有力保障。同时，应积极调动社会资源，倡导和支持融资咨询服务业的发展，为中小企业提供全方位、高质量的服务，从而提高中小企业的融资效率，降低融资成本和风险。此外，应对中小企业推行一系列金融和税收优惠措施，加大对其产业升级、技术革新等方面的支持力度。结合国家产业发展规划，确保符合条件的中小企业在融资资金使用项目上能够享受到金融和税收优惠。

（二）优化融资机构对中小企业的融资服务管理体系

中小企业在向融资机构申请资金时，从提交融资需求申请到最终获得资金，这一过程往往伴随着较长的等待期，这不仅影响了资金的及时到位，更是制约了中小企业的持续成长。为保障中小企业及时获得所需资金，有必要对融资机构针对中小企业的融资服务管理体系进行优化。笔者建议建立一套专门针对中小企业融资的统一信用担保体系，在这一体系中，可以根据担保人的偿还能力、收入水平以及信用状况，来设定相应的融资风险等级，从而为中小企业融资提供更加便捷的服务。在保障融资资金安全的基础上，融资机构应当更加关注中小企业对资金需求的紧迫性，努力缩短资金发放的时间周期。

（三）加强中小企业的信用形象建设

提升中小企业的信用形象，对于其融资活动的顺利进行至关重要。为此，中小企业需采取有效措施，对员工进行定期的专业素质提升培训，特别是那些直接参与融资工作的部门和员工，更应定期接受融资知识及诚信方面的培训。唯有不断加强信用形象建设，中小企业才能与资金提供方、融资中介机构建立起稳定且积极的融资合作关系。与此同时，中小企业应致力于打造以诚信为核心的企业文化，将诚信作为企业的核心价值观，确保在开展各类业务活动时始终以诚信为基础。中小企业应把加强信用形象建设当作一项持久的工作目标，以此促进融资活动的顺利进行。

（四）促进民间融资机构和地方性金融机构规范化健康发展

民间融资机构和地方性金融机构在对中小企业融资中起着至关重要的作用，在市场经济不断发展的背景下，促进民间融资机构和地方性金融机构规范化健康发展显得尤为重要，这不仅符合市场经济的要求，也是解决中小企业融资难题的关键所在。一方面，为了构建健全的中小企业融资体系，必须对民间融资机构进行规范化管理，设定统一的参与中小企业融资主体资格标准，明确市场准入和退出机制，并对民间融资机构的融资流程、资产管理制度以及融资管理方法进行统一规范。另一方面，地方性金融机构面临的政策和制度约束较为严格，这在一定程度上制约了其业务拓展和成长空间。为了更好地满足中小企业的融资需求，有必要适度放宽对地方性金融机构的管理措施，明确其在中小企业融资中的合理定位，完善融资管理体系，引导其更好地支持中小企业发展。

总之，要实现中小企业融资的顺畅，必须政府部门、融资机构、信用担保机构和中小企业一起协同合力。这一过程，既需要中小企业提升自身的经济实力，优化财务状况，建立良好的企业信誉，又需要政府层面完善融资法律法规，加强对中小企业融资过程的协调与监管，还需培育和规范多元化的融资渠道及信用担保体系，以满足中小企业在生产经营中的多样化融资需求。

参考文献：

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