地方政府金融政策对中小企业融资环境的影响

引言

中小企业宛如经济发展的细胞，充满活力且数量众多，在推动创新、促进就业等方面发挥着不可替代的作用。然而，融资难、融资贵一直是束缚其前行的枷锁。地方政府出台的金融政策，犹如一把钥匙，有望开启中小企业融资困境的大门。探究二者关联，对激发中小企业活力、稳固经济发展根基意义重大。在当前经济结构调整与转型升级的关键时期，中小企业的健康发展尤为重要。而地方政府金融政策作为调节中小企业融资环境的重要手段，其作用的有效发挥不仅关乎单个企业的兴衰，更对区域经济的繁荣稳定产生深远影响。

一、地方政府金融政策的主要内容

1.1 信贷支持政策的具体举措

地方政府常通过设立风险补偿基金，为金融机构向中小企业放贷提供风险兜底。当中小企业违约时，基金按一定比例补偿金融机构损失，降低其放贷风险，从而鼓励金融机构加大对中小企业的信贷投放。例如，某地区政府设立的风险补偿基金规模达数亿元，与多家银行签订合作协议，规定若中小企业贷款出现违约，基金将承担最高 50% 的损失。此外，政府还会与银行合作推出专属信贷产品，如“ 科技型中小企业专项贷” ，针对科技型中小企业轻资产、重研发的特点，降低抵押物要求，以知识产权质押、股权质押等方式给予贷款支持。同时，政府引导金融机构优化信贷审批流程，简化手续，提高审批效率，让中小企业能更快速获得资金支持。一些地方政府推动银行建立线上信贷审批系统，中小企业可在线提交贷款申请，银行通过大数据分析企业的经营状况、信用记录等，快速完成审批，审批时间从原来的几周缩短至几天。

1.2 资本市场扶持政策要点

为助力中小企业进入资本市场，地方政府会搭建上市培育平台，筛选有潜力的中小企业，为其提供专业的上市辅导。从企业股份制改造、财务规范到法律合规等方面，给予全方位指导，帮助企业符合上市标准。如某城市的上市培育平台，邀请了知名会计师事务所、律师事务所的专家为企业授课，定期组织企业参加模拟上市审核，提前发现问题并解决。设立产业引导基金，投资处于初创期、成长期的中小企业，不仅为企业提供资金，还能引入战略资源，助力企业发展壮大。并且，鼓励中小企业通过发行债券融资，对成功发债的企业给予贴息补贴，降低融资成本，拓宽融资渠道。部分地方政府还会组织债券承销商与中小企业对接，帮助企业设计合适的债券发行方案，提高债券发行的成功率。

1.3 财政补贴与税收优惠政策细则

在财政补贴方面，对于新成立的中小企业，给予创业补贴，用于场地租赁、设备购置等。对研发投入高的中小企业，提供研发补贴，鼓励企业创新。税收优惠上，降低中小企业的企业所得税税率，对小微企业实行减半征收。对于技术转让所得，给予税收减免。对中小企业购置的用于研发的设备，允许加速折旧，减少企业当期应纳税额，增加企业现金流，缓解资金压力。例如，某地方政府规定，新成立的小微企业可获得最高 10 万元的创业补贴；对研发投入占比超过 10% 的中小企业，按其研发投入的 20% 给予补贴。同时，对符合条件的中小企业，企业所得税税率从 25% 降至 20% ，技术转让所得在一定额度内免征企业所得税[1]。

二、地方政府金融政策对中小企业融资环境的积极影响

2.1 拓宽融资渠道的政策成效

信贷支持政策让中小企业获得银行贷款的机会增加，不再局限于传统的抵押贷款。如金融监管总局扩大尽职免责适用范围，基层信贷人员可更灵活地为中小企业提供贷款支持。资本市场扶持政策使中小企业有机会通过上市、发行债券等方式融资，从直接融资市场获取资金。如一些地方政府推动的区域性股权交易市场，为中小企业提供了股权融资的新平台，企业在此可展示实力与潜力，吸引投资者. 财政补贴政策也间接拓宽了融资渠道，企业获得补贴后，可将资金用于生产经营，减少对外部融资的依赖，同时提升了企业在金融机构眼中的信用等级，有助于后续融资。以某科技型中小企业为例，通过政府的上市培育平台辅导，成功在创业板上市，募集资金数亿元，企业发展步入快车道。同时，获得研发补贴后，企业加大研发投入，产品竞争力提升，银行也因此提高了对其信用评级，给予更多贷款额度。

2.2 降低融资成本的作用体现

财政补贴与税收优惠政策直接减少了企业的运营成本，企业可将节省的资金用于偿还贷款利息或投入生产。这使得企业资金流动性增强，能够更灵活地应对市场变化，例如及时采购原材料，保障生产链的稳定。信贷支持政策中的贴息政策，降低了企业贷款的实际利率。例如，政府为符合条件的中小企业提供贷款贴息，企业只需支付部分利息，大大减轻了利息负担。资本市场扶持政策中的债券贴息补贴，降低了企业发债成本，使企业能够以较低的成本在债券市场融资。某制造企业在政府的贴息政策支持下，贷款实际利率从 6%降至 4%，每年节省利息支出数十万元。该企业还在政府鼓励下发行债券，通过贴息补贴，债券利率降低了 1 个百分点，有效降低了融资成本。节省下来的资金，企业可用于技术研发与设备更新，提升产品竞争力，进而扩大市场份额，形成良性发展循环，为企业的长远发展奠定坚实基础。

通过风险补偿基金等信贷支持政策，金融机构更愿意与中小企业建立长期稳定的合作关系，减少抽贷、断贷现象。产业引导基金的投入，不仅提供资金，还带来战略投资者，稳定了企业的资金来源。这些战略投资者凭借丰富的行业经验与广泛的资源网络，为中小企业提供市场渠道拓展、技术升级指导等增值服务，助力企业长远发展。政府搭建的银企对接平台，定期组织金融机构与中小企业交流，促进双方长期合作，保障了中小企业融资的稳定性，使其能够安心开展生产经营活动。某地区的银企对接平台每月举办一次活动，邀请银行、担保公司、中小企业等参加，现场进行项目对接和融资洽谈[2]。通过该平台，许多中小企业与金融机构建立了长期合作关系，即使在经济下行压力较大的时期，也能获得稳定的资金支持。并且，该平台还设置了跟踪服务机制，对成功对接的项目进行定期回访，及时解决合作过程中出现的问题，进一步巩固银企合作的稳定性，确保中小企业融资的持续性与可靠性。

三、地方政府金融政策在中小企业融资环境中面临的挑战

3.1 政策执行过程中的阻碍因素

部分金融机构对政策理解不到位，在执行信贷支持政策时，仍对中小企业存在偏见，审批流程繁琐且严格。地方政府各部门之间协调不畅，导致政策落实缓慢。例如，在落实财政补贴政策时，涉及多个部门审核，部门间信息沟通不及时，影响补贴发放效率。而且，一些基层工作人员业务能力不足，无法准确执行政策，也阻碍了政策落地。在某县，财政补贴政策需经信局、财政局、税务局等多个部门审核，由于部门间信息共享机制不完善，一份补贴申请往往需要数月才能审批完成，企业怨声载道。同时，部分金融机构工作人员对科技型中小企业的业务模式不了解，在审批贷款时过度关注抵押物，忽视了企业的核心技术和发展潜力。在一些地区，金融机构因过往不良贷款经历，对中小企业“ 一刀切” ，即便有政策支持，仍要求过高的抵押率与繁琐的担保手续[3]。而基层工作人员因缺乏系统培训，对政策细节把握不准，面对企业咨询时无法准确解答，导致企业对政策望而却步，进一步延缓政策推进速度。

3.2 政策与中小企业实际需求的适配问题

不同行业、不同发展阶段的中小企业需求差异大，统一的金融政策难以满足。新兴科技企业更需要知识产权质押融资，但现有政策对知识产权评估体系不完善。传统制造业企业需要长期稳定的流动资金贷款，而政策提供的短期贷款无法满足其需求，导致政策与企业实际需求脱节。例如，某新兴生物制药企业拥有多项专利，但在申请知识产权质押贷款时，由于缺乏权威的知识产权评估机构，银行对其专利价值评估过低，无法获得足够的贷款。而某传统机械制造企业需要一笔为期三年的流动资金贷款用于扩大生产，政策提供的短期贷款无法满足其资金使用周期需求。新兴科技企业研发周期长、前期投入大，除知识产权质押，还需长期研发资金支持，现行政策难以覆盖。传统制造业受原材料价格波动、市场周期影响，对长期稳定资金需求迫切，短期贷款易造成资金链断裂风险，反映出政策与企业实际资金需求期限结构不匹配的深层次问题。

3.3 政策实施带来的潜在风险与隐患

风险补偿基金可能引发道德风险，部分中小企业为获取贷款，可能虚报经营情况。产业引导基金若投资决策不科学，可能导致资金损失。大规模的财政补贴可能引发企业的依赖心理，降低企业自身创新和发展动力。而且，政策推动下的大量资金流入，可能引发通货膨胀等宏观经济风险。某地区的风险补偿基金设立后，少数中小企业为获取贷款，虚报财务报表，夸大经营业绩。部分产业引导基金在投资时，由于缺乏专业的投资团队和科学的评估体系，投资的项目失败率较高，导致资金损失。一些企业过度依赖财政补贴，减少了自身在创新和市场拓展方面的投入。风险补偿基金引发的道德风险不仅损害金融机构利益，还破坏市场信用环境。产业引导基金投资失败，会造成财政资金浪费，影响政府公信力。过度补贴使企业在市场竞争中丧失自我提升动力，长远来看，不利于产业结构优化升级，大量资金流入还可能扰乱正常市场价格信号，加大宏观经济调控难度。

四、优化地方政府金融政策以改善中小企业融资环境的策略

4.1 提升政策精准性与针对性的方法

深入调研中小企业需求，按行业、规模、发展阶段等进行细分，制定差异化政策。例如，针对农业中小企业，出台特色农产品抵押融资政策。在调研过程中，地方政府可组织专业团队深入农村地区，与农业中小企业主面对面交流，了解其季节性资金需求、农产品销售周期与资金回笼特点等。建立政策效果评估机制，根据评估结果及时调整政策，确保政策精准匹配企业需求。加强政策宣传，让中小企业充分了解政策内容，提高政策知晓率和利用率。地方政府可通过举办政策宣讲会、线上直播、编写政策指南等方式，向中小企业宣传金融政策。同时，建立政策反馈渠道，鼓励企业提出意见和建议，以便及时调整政策。针对农业中小企业，除探索以农产品订单、农产品仓单等作为抵押物的融资模式，并给予相应的政策支持外，还可针对其农产品易受自然灾害影响的特点，联合保险公司推出农业保险与融资相结合的创新产品，为企业提供更全面的金融服务 。

4.2 加强政策执行力度的措施

建立跨部门协调机制，明确各部门职责，定期召开联席会议，解决政策执行中的问题。加强对金融机构和基层工作人员的培训，提高其政策执行能力。设立政策执行监督小组，对政策执行情况进行定期检查和通报，对执行不力的部门和机构进行问责，确保政策有效执行。某市政府建立了金融政策执行联席会议制度，由分管副市长牵头，每月召开一次会议，协调解决政策执行中的问题。同时，定期组织金融机构和基层工作人员参加政策培训，提高其业务水平。对执行政策不力的部门和机构，通过媒体曝光、绩效扣分等方式进行问责。为进一步强化执行力度，还可引入第三方评估机构，对政策执行效果进行独立评估，其评估结果作为部门和机构绩效考核的重要依据。此外，建立政策执行进度公示平台，向社会公开政策执行的进展情况，接受公众监督，形成强大的外部监督压力，推动政策高效执行。

4.3 完善政策风险防控机制的途径

建立风险预警系统，对风险补偿基金、产业引导基金等进行实时监测，提前发现风险隐患。加强对中小企业的信用评级和监管，建立失信企业黑名单制度，防范道德风险。合理控制财政补贴规模和节奏，避免过度补贴带来的负面影响。同时，加强宏观经济监测，防范政策实施对宏观经济造成的不良影响。地方政府可利用大数据技术建立风险预警系统，对风险补偿基金的使用情况、产业引导基金的投资项目进行实时监测。对信用不良的中小企业列入黑名单，限制其享受金融政策优惠。同时，加强对宏观经济指标的监测，如通货膨胀率、货币供应量等，及时调整政策，避免对宏观经济造成冲击。为完善风险防控机制，还需建立风险事件应急处理预案，一旦风险发生，能够迅速启动预案，采取有效措施降低损失。例如，当风险补偿基金出现较大规模赔付风险时，及时调整基金的补偿比例和条件，同时加强对受偿金融机构的监管，确保资金合理使用。此外，加强对金融市场波动的监测与分析，提前预判可能对中小企业融资环境产生的影响，及时调整政策方向和力度。

五、地方政府金融政策助力中小企业融资环境的未来展望

5.1 结合经济发展趋势的政策调整方向

随着经济数字化转型，地方政府将加大对数字金融政策的支持，鼓励金融机构开发适合中小企业的线上金融产品。面对绿色发展趋势，会出台更多绿色金融政策，支持环保型中小企业发展。针对乡村振兴战略，制定专门的金融政策，助力农村中小企业发展。未来，地方政府可能会鼓励金融机构开发基于区块链技术的供应链金融产品，为中小企业提供更便捷的融资服务。同时，对从事环保产业的中小企业，给予绿色信贷优惠、绿色债券贴息等政策支持。针对农村中小企业，推出农村土地经营权抵押贷款、农村电商专项贷款等金融产品。

5.2 新技术应用对政策实施的影响与变革

区块链技术可用于构建更透明、可信的中小企业信用体系，提高金融机构对中小企业的信任度，促进融资。大数据技术可帮助政府精准分析中小企业需求，制定更有效的金融政策。人工智能技术可优化金融机构的信贷审批流程，提高审批效率，为中小企业融资提供更便捷的服务。利用区块链技术，可将中小企业的交易数据、财务数据等上链，确保数据的真实性和不可篡改，为金融机构提供更可靠的信用评估依据。大数据技术可对中小企业的经营数据、市场需求数据等进行分析，帮助政府制定更符合企业需求的金融政策。人工智能技术可实现信贷审批的自动化，快速审核企业的贷款申请，提高审批效率[5]。

5.3 政策持续优化对中小企业发展的长远意义

持续优化的金融政策，将为中小企业提供更稳定、更优质的融资环境。有助于中小企业扩大生产规模、加大研发投入，提升企业竞争力。促进中小企业健康发展，进而推动产业升级，创造更多就业机会，为经济可持续发展奠定坚实基础，实现经济的高质量发展。持续优化的金融政策可使中小企业获得更充足的资金支持，用于购置先进设备、引进高端人才、开展研发创新等。中小企业的发展壮大将带动相关产业的发展，促进产业升级。同时，中小企业创造的大量就业机会，将有效缓解就业压力，推动经济社会的稳定发展。

六、结论

地方政府金融政策对中小企业融资环境影响深远。尽管当前政策在实施过程中面临诸多挑战，但通过精准化、强执行、防风险等优化策略，结合经济发展趋势与新技术应用，持续完善政策，必将有效改善中小企业融资环境。这不仅能助力中小企业突破融资困境，实现蓬勃发展，还能为经济增长注入源源不断的动力，推动经济社会迈向更高质量发展阶段。未来，随着政策的不断优化和创新，中小企业将在更加公平、高效的融资环境中茁壮成长，为经济的繁荣发展贡献更大力量。

参考文献：

[1].凌语阳.地方债扩张、中小企业融资约束与效率损失迭加效应研究[D].西南财经大学，2023.

[2].寇乃天.拓宽中小企业融资渠道研究[J].合作经济与科技，2022，（14）：49-51.

[3].马忠民，倪嘉祺，王启越.数字普惠金融提升中小企业融资效率对策研究[J].现代商业，2022，（09）：109-111.

[4].于晓晖.探讨中小企业融资问题及对策[J].上海商业，2021，（11）：52-53.

[5].康庄，马长有.中小企业融资约束研究：政策的有效性与政策的着力点[J].开发性金融研究，2021，（04）：84-96.

作者简介：时春阳（1990.9—），男，吉林榆树人，汉族，本科，中级经济师金融，研究方向：金融领域.