商业银行盈利能力影响因素研究综述

一、引言

商业银行作为经济发展的核心推动力，其运营与国家经济运行紧密相连（于凤芹和于千惠，2021），通过提供信贷支持企业和个人促进投资与消费，并依托庞大的存款基础为其他金融机构提供流动性，保障金融体系有效运作。盈利能力是银行可持续发展的核心指标（屈新年，2007），不仅影响其运营效率、风险管理和长期发展战略（Amjad，2019），更能增强资本实力与抵御风险的能力。王芍等（2024）研究表明，商业银行的环境、社会和治理（ESG）表现与盈利能力存在显著正相关，尤其在降低付息成本和改善资产质量方面作用突出，因此银行需在追求盈利时平衡社会责任与可持续发展目标。

盈利能力受外部因素和内部因素共同影响。Ameerh和Hakeem（2020）证实银行存款与盈利能力显著相关；朱军等（2024）指出城商行信贷资产证券化主要服务于品牌声誉和可持续运营，未显著提升盈利；唐绅峰和吴文洋（2024）与熊健等（2024）均强调数字化转型通过‚降本增效‛显著提升盈利能力，后者特别指出其影响具有非线性特征。优化建议包括推进数字化转型以降低成本、提高效率（唐绅峰和吴文洋，2024；熊健等，2024），加强成本控制与风险管理，转变发展方式并提升创新能力以增强竞争力（刘方根，2024），发展多元化产品与服务吸引存款提升盈利，以及注重 ESG 表现实现经济利益与社会责任、环境影响的平衡（王芍等，2024）。

二、理论分析与文献综述

（一）盈利能力的定义

盈利能力是商业银行生存与发展的核心指标之一，反映其通过经营活动所获利润水平，不仅是规模扩张的结果，更是经营管理效率与资产质量的重要体现（蒋海等，2023）。常用衡量指标包括净资产收益率（ROE）和总资产收益率（ROA）：ROE 衡量自有资本获利能力，ROA 反映总资产盈利效率。王轶昕和程索奥（2015）指出，商业银行盈利能力受环境、社会和治理（ESG）表现影响显著，其中治理表现的提升对盈利能力促进作用最强（尤其在降低付息成本、改善资产质量方面），而环境表现现阶段可能抑制盈利，社会表现则未呈现显著影响。

随着市场环境变化，盈利能力的定义与衡量标准持续演变。当前研究强调数字化转型的关键作用，熊健等（2024）通过对农村商业银行的实证发现，数字化转型通过‚降本增效‛显著提升盈利能力，且在高数字接入水平地区表现尤为突出。综上，盈利能力既是银行财务健康的核心标志，也是其市场竞争力的关键所在。

（二）商业银行盈利模式

商业银行盈利模式分传统与创新两类：传统存贷利差模式因金融科技冲击面临可持续性质疑，尤以中国国有银行规模与盈利倒挂为典型；创新模式依托数字化转型开辟新盈利渠道（熊健等，2024），通过多元化服务、创新产品及大数据分析增强盈利，其 ESG 表现对全国性银行盈利提升尤为显著，表明现代银行需综合考量市场需求、技术进步与社会责任以实现盈利持续优化。

三、影响商业银行盈利能力分析

（一）外部因素

1.宏观经济环境

宏观经济环境对商业银行盈利能力具有深远影响：经济增长通常提升银行盈利，因繁荣期贷款需求上升使银行可通过扩大信贷规模及提高存款利率增加收益（Amjad，2019），而衰退期需求下降与违约率上升则直接压制盈利；通货膨胀亦显著作用于盈利，适度通胀可扩大利差收益，但过高通胀会加剧信用风险（Haddaweea 和 Flayyih，2020），如 2010-2014 年全球经济危机期间高通胀与高失业率对银行盈利的严重冲击；利率变化同样是关键因素，利率上升虽能提高贷款定价增加收入，却可能抑制信贷需求，需银行审慎平衡政策以维持盈利稳定。

2.政策与监管环境

政策与监管环境显著影响盈利水平，各国政策变化可直接改变银行经营策略，监管收紧可能限制信贷投放抑制盈利。商业银行长期偏低的市净率印证了宏观监管政策与投资者偏好的重要性，以欧盟为例，巴塞尔协议对资本充足率的严格要求迫使银行调整资产负债表并影响盈利，此类监管变化要求银行同步提升资本管理能力与盈利关注度。

3.市场竞争环境

市场竞争环境同样关键：行业竞争格局变化与市场进入壁垒高低直接影响银行市场份额及盈利。激烈竞争迫使银行持续调整策略，例如互联网金融崛起促使传统银行加速数字化转型以提升效率与服务（吴倩和张雨，2023）；同时，高市场进入壁垒可能减少新竞争者，间接影响行业整体盈利水平。

4.社会与技术进步

社会变革与技术进步深度驱动银行盈利模式转型。数字经济浪潮下，人工智能、大数据及区块链等技术重塑银行运营逻辑，数字化转型既能降低运营成本又可提升服务效率（唐绅峰和吴文洋，2024）；消费者对线上服务需求的增长亦推动银行创新服务模式。这些变革虽带来新盈利机遇，但同时也伴随新型挑战。利率变化同样是关键因素：利率上升虽能通过提高贷款定价增加银行收入，但可能推高借款成本抑制信贷需求。银行需审慎平衡利率政策以维持盈利稳定性。

影响商业银行盈利能力的内部因素

1.资产质量

资产质量是影响商业银行盈利能力的关键因素，高质量资产提供稳定收益，而不良资产则显著威胁盈利。刘方根（2024）指出不良资产推高坏账准备金并削弱资本充足率，直接降低盈利能力。改善资产质量的策略包括强化信贷审批流程、建立不良资产管理机制（如资产处置与债务重组），以及通过 ESG 实践提升资 （王芍等，2024）。数字化转型亦可提升资产管理效率，进而改善盈利水平。

2.成本控制

成本控制对盈利提升至关重要：Amjad（2019）证实降低运营成本是经济下行期提升利润的有效手段，可通过优化资源配置与运营效率实现。数字化转型是核心实践路径，既能减少人工成本，又能提升业务处理效率（唐绅峰和吴文洋，2024）。定期审查业务流程以消除冗余成本亦为关键举措。

3.业务结构

业务结构深度影响盈利水平。Ameerh 和 Hakeem（2020）研究发现存款业务（尤其储蓄存款）与盈利能力显著相关，需差异化调整业务线。优化策略包括集中资源发展高潜力业务、剥离低效业务，以及运用信贷资产证券化等创新工具优化资产配置。

4.风险管理能力

风险管理能力与盈利密切相关：有效风险管理可识别并应对潜在风险，保护利润并降低不良资产比例。典型案例显示，动态调整风险评估模型能在经济波动期及时防控高风险贷款，通过平衡安全性与效率提升市净率及盈利水平（刘方根，2024）。

5.创新能力

创新能力是应对金融科技挑战的核心。数字化转型、大数据分析与人工智能应用可显著降本增效并优化客户体验，尤以农村银行为典型（吴之伟和董晓林，2024）。尽管需克服技术与合规障碍，银行仍需积极探索创新领域以维持竞争力并提升盈利。

（三）异质性分析

在商业银行的盈利能力方面，不同类型银行之间存在显著差异。这些差异不仅与银行的规模、地域及市场定位有关，也受到其业务重点和经营策略的影响。以下将分别探讨城商行与国有银行在盈利能力上的表现及其成因。

1.城商行的盈利能力分析

城商行受限于自有资本不足及运营区域集中，其盈利提升面临结构性制约。朱军等（2024）研究表明，尽管城商行探索信贷资产证券化创新，但该业务未显著提升单位资产获利能力，其核心动机实为维持可持续运营与品牌声誉，折射出市场压力与战略复杂性

2.国有银行的盈利能力分析

国有银行依托雄厚资本与广泛客户资源，盈利能力普遍更强。王芍等（2024）指出国有银行的 ESG 表现显著促进盈利，尤以治理表现通过降低付息成本、改善资产质量的路径作用突出，但环境表现可能阶段性抑制盈利，需平衡资源配置与社

会责任。

3.不同银行类型的比较

从整体来看，城商行和国有银行在盈利能力上的差异主要源于其市场定位和业务重点。城商行更侧重于地方性客户和小微企业的服务，而国有银行则在大型企业及跨国业务中占据主导地位。这种差异使得城商行在面对市场波动时，往往更加脆弱，而国有银行凭借其规模和多元化布局，能够抵御更大的风险。此外，国有银行的政策支持和市场信任度也为其盈利能力提供了保障。

综上所述，商业银行的盈利能力在很大程度上受到其类型、市场定位和业务策略的影响，理解这些差异及其成因，将有助于更好地把握银行业的发展趋势和未来潜力。

四、局限性与批判性分析

现有关于商业银行盈利能力影响因素的研究存在若干局限。首先，多数学者聚焦特定国家或地区，如针对伊拉克私营银行 2010-2014 年（受全球经济危机显著影响时期）的研究仅覆盖十家银行，样本规模过小可能限制结论的普适性，未来需扩展至更广泛经济体以增强外部效度。其次，王芍等（2024）发现 ESG 表现虽整体提升盈利，但各支柱影响存在差异：环境表现可能抑制盈利，而治理支柱作用最显著。未来需深入探究 ESG 支柱间相互作用及综合管理优化路径。此外，刘方根（2024）指出我国商业银行市净率偏低反映经营逻辑复杂性，但缺乏国有银行与私营银行的比较分析，未能充分揭示结构性影响因素，未来应通过分类比较提供更细致洞见。综上，现有研究在样本多样性、方法多元性及分析深度上仍有提升空间，未来需结合更广泛样本与多元方法深化对盈利影响因素的理解。

五、研究趋势与未来

（一）商业银行盈利能力研究的未来趋势

随着全球经济的不断变化和技术的快速发展，商业银行盈利能力的研究面临着新的趋势和挑战。近年来，数字化转型已成为银行业的重要议题。数字化转型显著降低了银行的营业成本，提高了多元化经营程度和运营效率，从而增强了盈利能力。在当前银行盈利空间被压缩的背景下，数字化转型不仅有助于提升传统银行的盈利能力，还推动了银行创新的步伐。

在这一背景下，银行必须重视新兴技术的应用，包括大数据、区块链、人工智能和云计算等技术。数字化转型对农村商业银行的盈利能力影响呈现非线性关系，且对大规模银行的促进作用更为明显。这表明，未来的银行盈利能力研究需要关注不同规模银行在数字化转型中的异质性特征，以便更好地理解这些新技术如何影响银行的整体盈利能力。此外，存款类型对银行盈利能力的显著影响，银行在数字化转型过程中必须制定战略以吸引更多的投资存款，从而提升盈利能力。储蓄存款对银行盈利能力的贡献最大，其次是定期存款，而活期存款的贡献最低，这一发现为银行在数字化转型中制定吸引投资存款的战略提供了重要参考。

（二）挑战与机遇

尽管数字化转型为商业银行带来了机遇，但也伴随着诸多挑战。一方面，银行在进行数字化转型时，必须面对技术投入的成本和潜在的风险管理问题。存款类型对银行盈利能力的影响显著，银行需要制定战略以吸引更多投资存款，这在数字化转型过程中尤为重要。另一方面，银行还需应对来自非传统金融机构的竞争，这些机构往往具备更灵活的运营模式和较低的成本结构。

另一方面，数字化转型也促使银行业在市场策略上进行创新。例如，通过大数据技术，银行能够更精准地识别客户需求，从而提供个性化的金融服务，这不仅提升了客户满意度，也为银行带来了新的盈利增长点。因此，未来的研究需要进一步探索如何有效整合新兴技术与传统银行业务，以应对竞争和满足市场需求。

（三）对银行业发展的影响

商业银行盈利能力的未来研究将深度受数字化转型及新技术应用驱动。技术进步将塑造更复杂的市场环境，研究者需多角度分析技术变革对盈利的长期影响，探索其提升运营效率与客户价值的路径。同时，银行盈利模式需重新审视以适应变化的客户偏好与市场动态，唯有持续创新服务方能维持竞争中的盈利能力。值得注意的是，数字化转型对盈利的影响呈现结构异质性，其中大数据技术转型的作用尤为显著（唐绅峰和吴文洋，2024），未来研究不仅需深化盈利的量化分析，更应聚焦银行在数字化背景下的战略选择与管理实践。

具体研究方向需关注技术变革的挑战与机遇：Haddawe a 和 Flayyih（2020）证实存款类型对盈利的影响存在差异，储蓄存款贡献最大，定期存款次之，活期存款最低，这为银行优化存款结构提供关键依据；唐绅峰和吴文洋（2024）进一步指出数字化转型对大银行盈利的促进作用更显著。因此，未来应重点分析不同规模银行在数字化进程中的异质性特征，以系统揭示技术对银行整体盈利的作用机制。

六、结论

商业银行的盈利能力是其生存与发展的核心要素，盈利性指标已成为衡量经营效益与市场竞争力的关键标准。长期以来，中国商业银行侧重规模扩张而忽视盈利指标，导致四大国有银行虽在一级资本与总资产排名领先，但盈利指标位列 600名之后，凸显其在安全性与效率方面的缺陷。面对外资银行依托资本与技术优势带来的竞争压力，中国银行业亟需提升资产质量与创新能力，尤其在加入世贸组织后全球化趋势不可逆转的背景下。

商业银行的 ESG 表现显著提升盈利能力，其作用机制主要体现为降低付息成本与改善资产质量。其中治理表现的促进作用最为突出，环境表现可能阶段性抑制盈利，社会表现则未呈现显著影响。这一发现强调银行需平衡盈利目标与 ESG 实践以实现可持续发展。

为提升市净率并增强盈利，银行应转变发展方式、提高创新能力、强化风险管理与信息披露。通过对比国内外上市银行与一般企业的市净率现状，可深入解析中国银行市净率长期偏低的成因并制定针对性改进策略。未来研究需聚焦三大方向：深化 ESG 表现与盈利关系的机制探索；考察金融科技背景下数字化转型对盈利的影响；厘清信贷风险管理与盈利水平的动态平衡路径，从而为银行可持续发展提供科学支撑。

参考文献

[1]于凤芹,于千惠.金融科技影响商业银行盈利能力的机制分析[J].金融与经济,2021,(02):45-52+62.

[2]Saber Said Al-Delawi A. Determinants of profitability in commercial banks: A field study in a sample of the Iraqi private commercial banks[J]. Int