新形势下江苏区域煤炭市场分析及煤炭营销发展策略研究

一、引言

2024 年我国国内生产总值达到134.91 万亿元，同比增长 5.0% 。其中，江苏省同期 GDP 为 13.70 万亿元、占比超过 10%, ，同比增长 5.8% ，不仅在全国经济版图中占据重要地位，而且在推动全国经济增长方面发挥着关键作用。作为经济强省，江苏经济的持续增长和转型发展需要稳定安全的能源支撑。而“富煤、贫油、 ΔBE ”是我国能源资源的基本特点，这种资源禀赋使得煤炭在我国能源消费中占据重要地位。

中国煤炭工业协会报告显示，2024 年全国原煤产量47.8 亿吨，同比增长 1.2% ；煤炭进口量5.43 亿吨，同比增长 14.4% 。国家统计局公报显示，2024 年全国能源消费总量 59.6 亿吨标准煤，同比增长 4.3% ，其中：煤炭消费量增长 1.7% ，原油消费量下降 1.2% 天然气消费量增长 7.3% 电力消费量增长 6.8% 。煤炭消费量占能源消费总量比重为 53.2% ，比上年下降1.6 个百分点；天然气、水电、核电、风电、太阳能发电等清洁能源消费量占能源消费总量比重为 28.6% ，比上年上升2.2 个百分点。以上表明，煤炭仍是我国能源供应的主力军，并承担着安全兜底的重要职责。

二、江苏省耗煤及装机发电结构

（一）江苏省耗煤情况

2024 年江苏省原煤消费总量35196 万吨，其中电力行业消费量 23258 万吨，占原煤消费总量的 66.1% ，钢铁行业消费量4148 万吨，占原煤消费总量的 11.8% ，建材行业消费量 3571 万吨，占原煤消费总量的 10.2% ，化工行业消费量1801 万吨，占原煤消费总量的 5.14%，其他行业消费量2418 万吨，占原煤消费总量的 6.9% ，由此可见，火力发电是江苏省煤炭消费的主要用途之一。

2025 年 1-5 月，全省耗煤 13853 万吨，同比降 714 万吨、降幅 4.9% ，其中：电力行业耗煤 8712 万吨、同比下降553 万吨、降幅 6.0% ，钢铁行业消费量1699 万吨、同比下降79 万吨、降幅 4.4% ，建材行业消费量1356万吨、同比下降82 万吨、降幅 5.7% ，化工行业消费量811 万吨、同比增加44 万吨、增幅 5.7% ，其他行业消费量1275 万吨、同比下降44 万吨、降幅 3.3%^[1]. 。预计 2025 年全省原煤消费总量约 34000-34500 万吨/年。

（二）江苏省电力装机及发电结构

江苏发电装机主要由煤电、燃气，风光等新能源、核电、抽水蓄能等类型组成。截至2025 年5 月底，江苏省装机容量22662.22 万千瓦，含统调电厂 14953.33 万千瓦，非统调电厂 7708.89 万千瓦。

其中：火电机组装机 11083.48 万千瓦、占比48.91%（其中：燃煤机组装机容量8186.07 万千瓦、占比36.12%，燃气机组装机容量2199.60 万千瓦、占比 9.71%%AA ），太阳能装机容量 8225.69 万千瓦、占比 36.30%，风电装机容量 2337.15 万千瓦、占比 10.31% ，核电装机容量660.80 万千瓦、占比 2.92% ，水电装机容量355.10 万千瓦、占比 1.57% ，

5 月，江苏煤机发电量 302.53 亿千瓦时，同比下降24.17 亿千瓦时，降幅 7.40% 。1-5 月，江苏煤机发电量1474.61 亿千瓦时，同比下降153.71 亿千瓦时，降幅 9.44% ，测算电煤耗用量同比下降770 万吨。

5 月，江苏风电、太阳能及水电合计发电量147.14 亿千瓦时，同比增加38.72 亿千瓦时，增幅35.71%。1-5月，江苏风电、太阳能及水电合计发电量620.42 亿千瓦时，同比增加 141.57 亿千瓦时，增幅29.56%[2]。

煤机发电显著变化：量价齐跌，具体表现在以下三个方面：一是电价大幅下降。江苏省2025 年电力交易年度成交价为412.64元/兆瓦时，较2024 年的452.86元/兆瓦时下降了40.22元/兆瓦时，1月份月度交易电价为413.23元/兆瓦时、2 月份为 411.00 元/兆瓦时，3 月份月内交易价格更是下降到了392.10 元/兆瓦时。2025 年 5 月26 日江苏电力交易中心公布：2025 年6 月江苏月竞成交结果，交易成交电量 48.83 亿千瓦时，成交价格 312.80 元/兆瓦时，电价进一步降低。二是煤机占比及电量下降。截至2025 年 5 月末，江苏全省煤机8186.07 万千瓦，占全省总装机的比重降至 36.12% ，2023 年末全省煤机占比为 44.92% ，2024 年末全省煤机占比为 39.96% 。2025年1-5 月全省煤机发电量1474.61 亿千瓦时，同比下降9.44%。三是江苏电力市场将从6 月1 日开始进行现货交易，规则中明确，煤电深度调峰时间延长、频率增多、考核从严，如深度调峰时间不低于1 小时，深调负荷达50%以下，负荷上下限约束、必开必停约束等涉网安全约束要求严格，带来的除对机组安全可靠性要求外，运行部门在对锅炉煤仓备煤煤质要求相应提高。

（三）江苏省新能源发展状况

火电虽然仍占据主导地位，但面临双碳目标和成本上升的挑战， 随着风光等新能源装机规模的增加、储能技术的发展、智能电网对清洁 电能力逐年提升。新能源装机规模超过煤电，标志着江苏能源 的经验是控制减少化石能源消费特别是煤炭消费，随着新能源 放控制等系列政策推动和市场变化，未来江苏省将逐步摆脱 统煤电及煤炭市场构成长期影响。煤炭企业应深刻关注重大市场环境变 充分的市场研判和营销策略准备。

三、江苏省煤炭市场情况调研

（一）江苏省煤炭用户采购策略调研及分析

作者参与调研江苏省144 家用煤企业采购情况，包括大型电企、中小型热电、化工、冶金等煤炭终端需求企业，年耗煤总量约21200 万吨，其中42 家规模火电企业年耗煤量约 17400 万吨，102 家中小企业年耗煤量 3800万吨。

调研发现，央国企、大型民企等倾向于与大型煤企签订年度长协合同，但近几年受多种因素包括需求的季节性波动影响，供需时有错配，导致供需双方长协合同履约不稳定，此外进口煤以低价优势不断占领市场份额，市场煤作为电企灵活补充的渠道。例如江苏国信加大进口煤采购力度。而中小热电企业及建材、冶金等非电企业对价格敏感度不断增强，主要以市场招标或固定采购渠道为主；此外，贸易商以配送到厂的服务，契合了中小用户的需求，该模式冲击了传统北方港装船离岸平仓交易模式。

（二）江苏省煤炭调入情况

江苏煤炭高度依赖省外输入，2024 年本省原煤产量仅为 923 万吨，省外煤炭供应企业既有国家能源集团、中煤集团、晋能控股、伊泰集团等为代表的国内大中型煤炭产销一体企业，也有浙江物产、厦门象屿等为代表的贸易流通企业。煤炭供应企业与省内煤炭用户往往根据煤炭价格、运输方式、运费成本等诸多条件选择最佳的供应运输方式，目前已形成以国内北方港海运煤为主、进口海运煤为辅，部分经铁路、运河和汽运等多种调入格局。

（三）代表性煤炭企业营销策略

中煤集团近年来在战略上加大在苏布局，通过“两个联营”投资煤电及新能源项目，控股国信靖江二期、华能太仓三期、华能通州湾三期等5 台 100 万千瓦煤机发电项目。在煤炭购销政策上，通过“自产长协+现货+进口”组合的营销策略绑定下游用户。中煤集团与江苏省能源局签定协议，在迎峰度夏度冬期间向江苏提供500万吨兜底保障煤炭资源，中煤大屯公司常态化煤炭应急储备煤30 万吨，服从政府调用安排。

当前省内与中煤集团有煤炭供需合作的用户分析：当中煤集团控参股电厂在2025-2026 年投产时，由于新投机组无保护性电量，仅靠容量电价无法满足新投机组盈利要求，将积极参与电力市场竞价，以低电价竞争发电量，必将减少甚至清零部分与其无股权合作关系用户的自产长协合同。鉴于此判断，江苏部分用户与其他大型煤企加强合作的意愿较强。此外，伊泰集团、山煤国际、晋能控股等煤炭企业在长协资源投放方面也有一定的优势和竞争力。

四、江苏省煤炭市场未来展望

（一）江苏省煤炭需求预测

“十四五”期间，江苏省坚持“立足国情、先立后破、有序转型”基本原则，先建立新能源体系，再逐步淘汰旧能源，批准新建了一批清洁高效的煤电项目，如国信沙洲、国能谏壁、大唐吕四、华能太仓、中信利港、华电望亭等，新增装机达2794 万千瓦以上，基本在 2025-2028 年间建成投运。从基本周转库存需求、新旧机组需求替代结合发电利用小时综合分析，江苏省煤机总的电煤需求将有所增长，按利用小时在2023 年5220 小时/年基础上下降1200 小时/年至4000 小时/年测算，大约需新增3000-4000 万吨/年动力煤需求，年均增长 1000 万吨以上，保障能源安全的同时，也将推动煤炭消费达峰并进入平台期。本轮煤电项目是中国煤电发展史上最后一次盛宴，给国内煤企端上一块很大的蛋糕，能否抓住机会是摆在我们面前的现实问题和机遇挑战。

（二）煤炭价格预测

“十三五”期间煤炭市场经历了“边去产能边保供”的特殊境遇，“十四五”期间面临着“双碳”目标和“增产保供”之间的冲突，未来“十五五”期间，煤炭的地位和作用将在能源结构转型过程中重新定位，在“供给呈刚性、需求有弹性”市场变化中运行。中长期煤炭价格主要由产能供给格局决定，而短周期价格是由需求和库存决定的。今年以来，全国煤炭库存整体处于中高位，煤价在合理区间内震荡下行。2025 年6 月底CCTD 环渤海5500 卡动力煤价619 元/吨，较年初降 150 元/吨，同比下降247 元/吨，煤炭企业销售压力持续增加。

国家统计局数据显示，2025 年1-5 月，全国规模以上采矿业实现利润总额3580.4 亿元，同比下降 29.0% ，特别是随着煤炭价格大幅下跌，煤炭开采和洗选业利润总额下降 50.6% ，亏损面超过 50% ，创历史最高，远高于 2015 年的 35%: ；规模以上煤炭企业亏损数量业突破 ，同样创历史新高，还有部分煤炭企业应收账款超出利润额。与2015 年不同的是，当时煤炭企业负债率较高，即使亏损也要持续生产，以保证现金流归还贷款。供给侧结构改革后，煤炭企业盈利改善、积极偿还贷款，大部分企业资产负债率下降、还贷压力减少，当出现持续亏损时，煤企减产的阻力会更小，减产预期会更强。另外，不同煤炭企业由于资源储备、开采条件、 布局、收入结构、管理效率等方面差异，经营效益水平相差较大，区域发展不平衡、企业间不均衡等问题突出。

结合供需情况及行业政策综合预判，未来 2 年内北方港5500 卡电煤价格在570 元/吨为市场价格底部，670元/吨为市场价格顶部，且价格双轨制预计将长期存在。

五、新形势下煤炭企业营销发展策略

实现能源低碳转型，建设新能源占比逐渐提升的新型电力系统， 需要传统能源与新能源耦合发展，从而实现“绿色低碳”与“安全可靠 ，将是江苏省乃至全国煤炭消费总量达峰并进入平台期，煤炭仍将 、煤建材和煤化工产业的重要支撑，也是煤炭企业转型升级与高 平总书记提出的“因地制宜发展新质生产力”的指示要求，牢 低碳化转型、数字化运营、平台化交易、大市场格局、创新性营销、强把质量关等为营销发展方向，塑造新形势下的竞争优势。

（一）明确市场定位，深化品牌战略

一是明确市场定位，根据企业煤炭发热量、全水、硫分、灰分、灰熔点等煤质特点，细分电力、化工、建材、冶金等市场，锚定供需煤质匹配度最高的细分市场精准营销，与下游终端用户建立直接的供需关系，减少中间环节。二是强化品牌建设。煤炭企业应制定品牌强企战略，锚定长期目标，建立健全品牌资产保护体系、价值评估体系，加强商标管理。三是强化品牌宣传。全方位提升企业品牌知名度，明确品牌定位、口号、形象等信息，开展品牌宣传、客户论坛等活动，抢先树立行业领军形象。加强品牌内容传播，积极向社会及客商传递企业的品牌理念，形成品牌传播合力，提升品牌知名度。四是强化外联交流。积极参加权威机构品牌、社会责任等榜单评选和重点项目申报交流，向社会公众展现企业社会责任担当，分享先进模式及创新实践案例，树立良好形象。

（二）紧跟双碳政策，向低碳化转型

面对全球气候变化的严峻挑战，产品碳足迹作为衡量人类生产消费活动中温室气体排放总量的重要指标，日益成为国际社会关注的重点。近年来，生命周期评价法（LCA）作为国际公认的环境影响评价方法，其范围覆盖原材料生产、制造、配送销售、使用直至废弃处置等多个阶段，为产品碳足迹管理提供科学框架。随着欧盟等国家和地区的先行实践，以及国际标准化组织 ISO 等发布的国际标准，产品碳足迹核算与管理体系在全球范围内迅速发展。我国碳排放总量大，承诺从实现碳达峰到实现碳中和的时间跨度短，为了科学实现双碳目标，现行政策体系正在快速推进完善重点行业碳足迹管理体系建设。煤炭行业为高碳排放领域，面临着国家发展要求与下游行业市场要求的双重压力，贯通融合各项碳足迹发展机制，将碳足迹管理体系与煤炭行业发展特点有机结合，突破传统环保指标的约束性作用和模式，开创低碳指标引领性作用新局面，是煤炭行业在“双碳”背景下发展绿色新质生产力的重要举措。因此，煤炭企业应关注产品碳足迹管理体系的发展现状，熟悉相关的碳足迹核算标准，尽早开展煤炭生产、运输、存储等直至燃烧、气化、液化、排放等碳足迹标注，形成碳足迹报告，为优化碳排放管理提供科学依据，帮助企业和政策制定者制定和调整有效的碳减排策略。

（三）数据赋能业务，提升数智化水平

2024 年5 月，工信部发布《工业互联网专项工作组2024 年工作计划》提出，探索工业互联网在重点领域的新发展模式，充分发挥石化、能源、钢铁、汽车等行业带动作用，推动产业链供应链上下游数据互通和信息共享。

煤炭企业应当抓住数字化发展浪潮，全面开展数据治理，挖掘数据要素价值，积极应用引入“云大物移智”等信息技术，构建起横向到边、纵向到底的数据资源池，实现业务数据的互联互通、统一集成、共享应用，提升业务数据标准化和数据资产转化能力，挖掘数据价值，搭建业务AI模型算法，深化数据智能分析，实现数据分析、趋势预判、过程纠偏和实时预警功能，整体提升业务监管能力，形成数字驱动力，通过经营数据报表的可视化大屏和移动端小屏，实现全景展示监测功能，支撑企业对运营状况的全面感知、实时洞察、协调控制。值得注意的是，数字化转型是一项系统工程，需要科学全面细致的顶层设计，明确各阶段的目标与路径，并强调全员参与、全层级投入、全领域协同。

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