山东省防范重大金融风险研究

一、绪论

（一）研究背景

目前国内外形势十分复杂，中央也尤为看重金融工作。2017 年发布的党的十九大报告中将防范化解重大风险作为决胜全面建成小康社会三大攻坚战的一项关键任务，其中潜在的金融风险尤其要受到重视。习近平总书记高度重视该项工作，并指出“防范化解金融风险，特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务，也是金融工作的永恒主题。”随后2018 年中央再一次组织召开会议，会议上针对重大风险的防范与化解，制定了攻坚战三年行动方案。同年 8 月中央政治局会议第一次将“六稳”视为中国经济稳中求进的一项基本要求，其中“稳金融”更是经济社会稳定的关键。有鉴于此，防范、化解金融风险是山东省经济、社会高质量发展的重要抓手。

（二）研究意义

1.理论意义

此次研究具有理论价值，主要体现为几点：第一，通过对习近平总书记提出的防范化解重大风险相关思想的研究，总结了防范、化解的有效方法，这与重大金融风险防范、化解是否能达到预期息息相关。第二，以习近平总书记关于防范化解重大风险的重要论述为依托，提炼出遵循原则与规则，为此次研究奠定了理论基础。面对具有复杂性的重大金融风险，需要立足于理论展开整体性和系统性的研究，结合山东省实际提出防范、化解策略。

2.现实意义

第一，有利于加强金融风险防范认识。基于习近平关于防范化解重大风险的重要论述，整体上分析各大城市重大金融风险防范与化解成功方法，能明确认识到防范、化解重大金融风险的必要性，在此基础上加强思想认知。第二，提升金融风险的防控能力。此次研究以山东省为例，总结当地防范、化解重大金融风险积累成功经验，为其他地区开展相关工作提供参考，继而提高金融风险的防控能力。

（三）国内外研究现状

国内外学者关于金融风险防范化解的相关研究中，取得了比较丰富的研究成果，只是实际研究角度不同。

对于地方政府监管模式与政策，根据 Kroop（2015)、Tirole（2015)、郭玉增（2017)、陈圆圆（2019)的研究，当前金融市场中有多种多样的金融机构，只是传统形式金融监管对象比较单一，即有执照的金融机构。实际上一些无执照机构的监管需求更大。这主要是因为无执照金融机构可能处于法律灰色地带，不利于金融环境的健康发展，持牌金融机构本身内控机制完善，潜在风险相比无牌机构较少，所以需加大对非正规金融机构监管力度。

对于金融风险的成因，参考 Morgan（2016）、刘哲（2016）、郭田勇（2018）、陈启清（2019）等人所得研究成果，金融行业存在乱象是金融风险不可忽视的原因，个别金融机构以金融创新为名，对高风险金融产品进行了组合、包装，以一种衍生形式的金融产品重新进入市场。对此，监管部门并未对其进行重点管控，导致金融行业“脱实向虚”，诱发了金融风险。

综上，本文为探求以上问题的解决办法，以公共经济学理论、公共利益论和政府职能理论为依据，分析山东省防范重大金融风险的路径，及时化解风险，推动地方金融的长期稳定发展。

（四）研究内容和方法

1.研究内容

本课题以山东省为研究对象，本研究主要包含以下四部分的内容：第一部分是介绍本课题的研究背景、理论意义与现实意义，分析国内外学者关于金融风险防范化解的研究成果，提出本文的研究内容和方法。第二部分详细介绍地方金融风险、地方金融风险监管的相关概念，以及论文研究的基础理论依据。第三部分是分析山东省政府防范化解金融风险现状、存在的不足、产生的原因。第四部分借鉴分析其他省在防范化解金融风险方面的成功经验。第五部分对山东省防范化解重大金融风险提出具体对策建议。

2.研究方法

（1）文献研究法。文献分析是此次研究的基础，此次研究前期采集与分析习近平有关防范化解重大风险的论述，整理相资料，经过文献研究与对比，希望能达到研究目的。

（2）调查研究法。此次研究以山东省为对象，并搜集其他地区关于重大风险防范与化解的经验，完善山东省重大金融风险治理防范化解体制机制，从中搜寻防范化解重大金融风险的有效策略。

二、相关概念和理论

（一）相关概念

1.地方金融风险

地方金融风险往往发生在区域范围内组织的经济活动中，受不确定性因素影响，金融机构、金融市场蒙受重大损失。地方金融风险包括几种类型，如信用风险、流动性风险、市场风险等，以上风险不仅有很强的区域性，而且还具有传染性、复杂性，即金融风险无论是发生还是影响范围，均出现在特定地区，且因为地方经济结构多样、金融活动交错，为金融风险赋予了复杂性。传染性则是指地区内各大金融机构、市场之间金融风险形成的扩散效应[1]。立足于金融风险形成机制，一方面与宏观经济环境有关，另一方面则受到微观条件影响，例如企业经营、地方政府的债务水平等也会诱发金融风险，使地区内的金融稳定性下降。

2.地方金融风险监管

基于地方金融风险的阐述，地方政府和监管部门作为主要的监管部门，负责监督、管理区域范围内所有金融机构、金融市场，起到金融风险防范与化解的作用[2]。具体在实践中需要以现行法规政策为根据，实时监督金融运行状态，对风险水平与影响程度做出评估，必要时及时干预。结合山东省实际，监管主体是指山东省的金融管理局和中国人民银行分支机构等，监管对象则包括当地的传统金融机构、新金融业态，例如银行、证券公司、小额贷款公司等。通过地方金融风险监管，增强金融安全和经济发展的协同发展，以金融体系为实体经济服务。

（二）基础理论

公共经济学理论、公共利益理论和政府职能理论为此次研究提供理论基础。公共经济学理论重点在于讨论经济活动中政府扮演角色、资源配置与社会福利面临影响等。该理论是以公共经济学为依托，是以效率和公平为原理，前者是指寻求最佳的经济资源分配方法，后者是指社会资源合理化分配，二者追求目标有明显区别，分别为最大化总体福利和公平正义。二者之间相辅相成，为社会经济稳定发展提供助力。基于公共经济学理论，防范重大金融风险也能以此为依托，即政府监管，制定、实施法规政策，对金融市场行为进行规范，并作为调节者的身份，维持金融市场经济平衡，维护宏观经济稳定，这也为本文对山东省重大金融风险的防范奠定了理论基础。

在公共利益理论基础上，金融风险防控逻辑更加稳定，这主要与金融体系的稳步运行有直接关系，体系运行过程中体现出明显的非排他性与非竞争性，所形成的风险外溢效应还会引发系统性危机。山东省 2024 年出台《防范和处置非法集资办法》，在此基础上搭建网格化监测体系，以基层治理对非法集资进行处置，从而在“市场失灵”状态下，实现对公共利益的制度性补偿，其间构建数据共享平台风险传播链切断，达到防范重大金融风险的目的。

政府职能理论为制度实践金融风险预防职能赋予制度化特点，根据山东省金融委办公室提出的“非现场监管+分类评级”双轨机制，采取动态分级的形式管理当地金融组织，所形成的差异化监管实际上是以《地方金融组织行政处罚程序规定》为依据，使政府从原本的被动处置转型成为主动预防，从而契合了现代政府“风险预控”职能扩展理论要求，也为本文研究提供理论参考。

三、山东省政府防范化解金融风险现状

（一）防范化解金融风险政策

山东省政府为防范化解金融风险，出台了包括货币政策、监管政策等在内的多项政策。第一，灵活性、合理性、适度性的货币信贷政策。当地政府以货币政策为对象构建了传导渠道，例如金融支农支小政策，对涉农涉小信贷起到激励作用，促使金融机构能为实体经济给予足够的资金支持，切实提高了金融服务实体经济水平[3]。第二，山东省尤为关注金融监管的协调性，由金融委办公室地方协调机制发挥平台作用，加强了中央与地方、各个部门之间在监管中的协同性，有效规避了监管缓解的冲突。以上政策的实施，对山东省金融运行环境进行了优化，只是政策效果还需不断改善。

（二）存在不足

虽然山东省近年来在金融风险防范化解工作中取得了一定成效，但是依然面临一些不足。第一，新兴金融业态的监督管理存在滞后性。近年来金融行业出现一些新兴业态，例如互联网金融、区块链技术，很难使用传统监管手段控制风险，从而出现了监管真空、监管套利等情况。第二，风险预警手段相对落后。现阶段山东省在金融风险预警方面依然以人工分析、静态数据为主，动态监测、智能化分析等先进技术的应用不足，影响了风险识别与预警实时性。第三，风险处理水平有待提升。对于一些重大金融风险，山东省虽然提出了应急处置举措，也明确了责任主体，但是金融风险整体局面复杂，现有措施无法及时做出应对，降低了风险处理能力。

（三）根本原因

分析山东省防范化解金融风险不足的原因，主要与当地经济结构、政策执行、金融生态环境等因素有关。第一，经济结构方面，山东省现行产业结构欠缺合理性，传统产业在结构中的比例过大，压缩了新兴产业的控制，也因此降低了经济韧性，外部冲击将会很大程度上诱发金融风险。第二，政策执行方面，提出的关于金融风险防范化解的各项政策执行力度有待提升，现存问题并未完全得到解决，削弱了政策在金融风险应对中实施的效果。第三，金融生态环境方面，山东省目前已有的信用体系建设与市场环境脱节，市场主体欠缺诚信意识，使金融风险的影响范围不断扩大。

四、防范化解金融风险成功经验

为有效防范化解山东省金融风险，需借鉴其他省市在该领域的成功经验。对于监管模式的创新，浙江省专门构建了跨部门协同监管机制，共享金融监管数据，也有效整合了资源。例如当地金融监管局和地方银保监局等多个部门联合合作搭建了“1+N”协同监管架构，这对于解决了传统分业监管模式的问题。对于风险预警机制的优化，江苏省应用大数据、人工智能等技术对其进行优化，例如当地构建的风险监测系统，支持海量金融数据实时性分析，能预先识别金融领域的潜在风险，提前发出预警，真正实现了事后风险处理向事前风险预防的转型。对于金融生态环境的优化，广东省从金融法治与信用体系着手，改善了金融市场环境。例如当地出台的《广东省地方金融条例》，使金融监管职责界限更加清晰，而且覆盖范围更广，真正加强了金融市场主体诚信认知。

综上，根据山东省金融风险防范化解实际情况，参考其他地区的成功经验，可进一步明确现存问题的解决思路。即从监管体系、风险预警、金融生态环境等方面着手进行优化升级，推动当地金融行业的健康发展。

五、山东省防范化解重大金融风险的对策建议（一）结合地方实际优化金融风险监管体系

重大金融风险的防范和化解必须有完善的金融监管体系，首先需要优化当地监管机构，清晰划分监管部门在该项工作中承担的职责，杜绝金融风险监管重叠、缺失等问题[4]。例如基于山东金融委办公室地方协调机制这一经验，需要进一步加强中央和地方、各部门之间在金融风险监管中的协同性，从而构建带有统一性的监管架构。对于当地金融市场中的新兴金融业态，相关部门需要加强监管，所有进行业态都要及时纳入监管体系，根据有的放矢的规则对其进行监管，以规范新兴金融业态的行为。除此之外，监管协调机制应实现常态化转型，例如山东地区定期组织相关部门协商，根据当地金融市场风险对监管策略做出调整。结合当地金融风险防范化解情况，金融风险网格化管理可以提高监管效率，监管权的信息化转型，能从传统的“救火式金融监管”转型成为“预警式金融风险监测”，从而提高山东省金融风险监管实力。

（二）加强金融风险预警与处理

山东省防范重大金融风险，应加大对先进技术的应用力度，例如人工智能技术、区块链技术，增强金融风险预警模式的精准性。首先需要整合当地金融数据，具体包括经济指标、金融市场发展动态、各大企业的财务数据等，使用大数据技术分析，识别到多源数据中隐藏的金融风险点[5]。其次，实时检查当地银行、房地产等行业，采用 CRITIC 赋权法、主成分分析法德国对金融压力指数进行测度，这是金融风险预警不可或缺的量化根据。再次，对于山东省互联网金融、数字货币交易等新兴金融业态，应构建有的放矢的风险监测机制，对其进行实时性监控。最后，提高重大金融风险处理能力，优化风险应急处置机制。这就需要山东省确定风险处理的基本流程以及责任主体，在发生金融风险事件的第一时间做出响应[6]。例如组建专门的金融风险处理小组、加强储备金融风险处理资源、定期组织金融风险预警演练等，积累丰富的处置经验，以免重大金融风险对山东省经济环境产生消极的影响。

（三）营造金融生态健康环境

防范重大金融风险需要有健康的金融生态环境，山东省在此方面需要从金融法治建设层面着手，建立健全当地的金融法律法规体系，增强每一项金融活动在法律领域边界的清晰性，从而创建健康、有序的金融市场[7]。另外，金融信用体系同样非常重要，加强信用信息共享可以增强金融市场主体诚信感，阻断金融风险在市场中的传播。建议在防范化解重大金融风险时，选择第三方信用评级机构，对山东省金融机构、企业等组织的信用情况做出专业评估，保证各大组织机构的信用，以免因此诱发金融风险。

六、结语

综上所述，山东省防范重大金融风险取得了显著成果，结合本文分析，借鉴其他省市经验，对于金融风险的防范与处理，可以从监管体系、风险预警、金融生态环境等方面探索路径，通过强有力的监管、实时风险预警，营造健康金融生态环境，削弱重大金融风险对当地经济的影响。今后对重大金融风险的防范化解，需要探索大数据、人工智能等先进技术在该领域的应用路径，发挥先进技术优势不断优化金融风险防范效果，推动地区金融行业高质量发展。

参考文献：

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