电子商务平台应收账款风险管理模式创新研究

引言

电子商务平台作为连接供应商、经销商与消费者的核心枢纽，通过账期支持、信用垫付等手段提升交易活跃度的同时，应收账款规模也随之逐步攀升。海量商户及其财务实力构成其应收账款风险因素，呈现主体多元、账期灵活、交易数据海量，风险隐蔽性强、传导快、影响广。不少平台仍沿用“人工审核 ^⋅+ 定期催收”的传统风险管理模式，存在信息不对称、预警滞后、处置被动等问题，坏账率居高不下，探索适配电商平台的应收账款风险管理创新模式，对于保障平台资金安全性、流动性及提升供应链韧性意义重大，本文基于平台交易生态与数据优势，探讨应收账款风险管理创新路径。

一、电子商务平台应收账款风险的成因与特征

1.1 风险成因的特殊性

电商平台应收账款风险形成与其独特的交易结构关系紧密：一是跨主体信用传导，平台为吸引商户入驻，常为优质商户提供“先卖后付”的账期服务，而商户的回款能力又依赖其下游经销商或消费者的支付行为，形成“平台—商户—下游”信用链条，任一环节违约均可能引发风险传导；二是数据不对称加剧，部分商户通过刷单、虚假交易等手段美化经营数据，平台难以核实其真实偿付能力，导致信用评估失真[1]。

1.2 风险表现的典型特征

电商平台应收账款风险呈现三大特征：一是高频小额风险集聚，日均交易笔数高达数万乃至数十万单，单笔账款金额虽小（多为几十、几百、几千至数万元），但高频次交易导致风险事件累积效应显著；二是线上线下风险交织，部分平台涉及O2O 业务，商户线上销售数据与线下库存、物流信息脱节，增加了应收账款的跟踪难度。

二、电子商务平台应收账款风险管理的现存问题

2.1 信用评估体系滞后，风险识别能力不足

多数电商平台仍以商户注册资本、历史交易金额等静态数据作为信用评估依据，忽视交易行为的动态特征。例如，未将商户的退货率、投诉率、物流履约时效等实时数据纳入评估模型，导致对“表面交易活跃但实际现金流紧张”的商户误判，盲目授予高额信用额度[2]。

2.2 风险预警机制被动，处置响应效率低下

现有预警多依赖“账期期未回款”这一滞后信号，缺乏事前、事中预警能力。当商户出现资金链紧张的早期征兆时，平台难以及时捕捉；预警后，催收手段单一，多以短信、电话提醒为主，对恶意拖欠商户缺乏有效的约束措施。

2.3 风险管理生态割裂，协同能力薄弱

由于信息孤岛的存在和各主体间战略协同意识和能力不足，电商平台、金融机构、物流商等主体在应收账款风险管理中各自为战：平台掌握交易数据却缺乏专业的风险处置能力；金融机构有风控经验但难以获取商户真实交易信息；物流企业能追踪货物流向却无法介入资金监管。这种生态割裂导致风险信息共享不足，协同能力薄弱。

三、电子商务平台应收账款风险管理模式的创新路径

3.1 构建“数据穿透式”信用评估体系

依托电商平台的全链路数据优势，打造动态化、多维度的信用评估模型：在数据维度拓展上，将商户的基础信息、交易数据、行为数据、关联数据纳入评估体系，形成“全息信用画像”，例如对服装类商户重点监测“预售转化率”“库存周转率”等与回款能力相关的数据；在评估模型迭代上，采用机器学习算法构建动态评估模型，每周自动更新商户信用评分，评分低于阈值时自动触发额度调整，且模型需包含“异常交易识别模块”，通过关联规则挖掘识别“同一 IP 地址多账户刷单”“虚假物流信息”等欺诈行为；在信用分级应用上，根据信用评分划分商户等级，如 A 级商户享受最长账期与最高额度，B 级商户需缴纳一定比例保证金，C 级商户仅支持现款交易，实现“分级授信、差异管控”，并按动态管理原则进行调整。

3.2 创新“智能预警 + 联动处置”风险响应机制

借助物联网与智能算法，构建全流程风险管控闭环：在多维度预警指标设计上，设置“交易健康度” “资金健康度” “关联健康度”三类预警指标，指标异常时通过平台后台、商户APP 同步推送预警信息；在智能催收策略上，开发“分级催收机器人”，限实时日，对账款即将到期商户发送温馨提示，对刚逾期商户发送警示提醒，对中度逾期者冻结部分交易权限，对严重逾期者则启动“店铺资金扣划+供应链协同催收”机制，即从其未结算的销售款中优先抵扣欠款，并通知其下游经销商暂缓支付，形成催收合力；在处置资源前置上，可与第三方资产管理公司合作建立风险处置预备机制，提前锁定高风险应收账款商户库存资产，在其违约后速速通过平台协助处理其资产，做到快速变现，减少坏账损失[3]。

3.3 打造“生态共担式”风险治理联盟

联合产业链各方构建风险协同治理生态：在数据共享机制上，建立“区块链风险信息联盟”，链路中接入平台、银行、物流、保险机构等各方，实现“交易数据上链存证、风险信息链上共享”，如物流公司上传的“商户发货异常”信息后，平台与银行可同步获取并调整授信策略；在风险共担模式上，推出“应收账款履约保险”，由平台、商户、保险公司共同分担保费，出现坏账时，保险公司按约定比例赔付，剩余部分由平台与商户按协议分担；在资金闭环监管上，对高风险行业商户采用“订单融资 ⁺ 资金托管”模式，平台联合金融机构为商户提供基于订单的短期融资，同时要求下游付款直接进入银行托管账户，优先偿还平台应收账款，实现资金流—物流—信息流”三流闭环[4]。

结语

电子商务平台应收账款风险管理模式的创新，利用数字技术打破信息壁垒、整合生态资源，实现从“事后被动处置”向“事前精准防控”的转变。“数据穿透式”评估解决了信息不对称问题，“智能联动”机制提升了风险响应效率，“生态共担”模式增强了风险抵御能力，三者协同形成新型管理框架，能有效适配电商平台的交易特性。未来，随着数字人民币技术的发展，可进一步探索“数字货币实时监管”等创新方向，让应收账款风险管理更高效、更安全。电商平台需持续投入技术研发与生态建设，将风险管理能力转化为平台核心竞争力，推动电子商务行业健康可持续发展。

参考文献：

[1]刘海珠. 电子商务平台企业的财务风险管理——基于财务数据分析的视角[J].纳税,2025,19(15):100-102.

[2]乔一涵. 电子商务平台对金融风险管理的影响及对策分析[J].商场现代化,2024,(03):30-32.DOI:10.14013/j.cnki.scxdh.2024.03.028.

[3]董晏.电子商务平台企业财务风险评价与控制研究[D].长江大学,2022.DOI:10.26981/d.cnki.gjhsc.2022.000364.

[4] 崔 慧 敏 . 云 电 子 商 务 的 安 全 审 计 问 题 探 讨 [J]. 财 会 通讯,2021,(11):135-139.DOI:10.16144/j.cnki.issn1002-8072.2021.11.026.

作者简介：马昆华，硕士研究生学历，中级会计师。研究方向：风险管理、业财融合